एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीच्या विश्लेषणाचे उदाहरण. एक्सेलमधील आर्थिक विश्लेषण उदाहरणासह एंटरप्राइझचे आर्थिक विश्लेषण गणनाचे उदाहरण

परिचय

एंटरप्राइझच्या यशस्वी आर्थिक व्यवस्थापनासाठी सर्वात महत्वाची परिस्थिती म्हणजे त्याच्या आर्थिक स्थितीचे विश्लेषण. एखाद्या संस्थेची किंवा एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती राज्यासाठी, मालकांसाठी (वर्तमान आणि संभाव्य), गुंतवणूकदार, कर्जदार, भागधारक, एंटरप्राइझचे भागीदार, संस्थेचे कर्मचारी आणि इतर व्यक्तींच्या हिताची असते.

आर्थिक स्थिती म्हणजे एखाद्या एंटरप्राइझच्या क्रियाकलापांना वित्तपुरवठा करण्याची क्षमता. एंटरप्राइझच्या सामान्य कार्यासाठी आवश्यक असलेल्या आर्थिक संसाधनांची तरतूद, त्यांचे योग्य स्थान आणि प्रभावी वापर, इतर कायदेशीर संस्था आणि व्यक्तींशी आर्थिक संबंध, सॉल्व्हेंसी आणि आर्थिक स्थिरता याद्वारे हे वैशिष्ट्यीकृत आहे.

बाजाराच्या अर्थव्यवस्थेत, एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती मूलत: त्याच्या क्रियाकलापांचे अंतिम परिणाम प्रतिबिंबित करते. हे एंटरप्राइझच्या क्रियाकलापांचे अंतिम परिणाम आहेत जे एंटरप्राइझचे मालक (भागधारक), त्याचे व्यावसायिक भागीदार आणि कर अधिकारी यांच्यासाठी स्वारस्य आहेत. हे आर्थिक घटकाच्या आर्थिक स्थितीचे विश्लेषण करण्याचे महत्त्व निर्धारित करते आणि आर्थिक प्रक्रियेत अशा विश्लेषणाची भूमिका वाढवते.

आंतरराष्ट्रीय व्यवहारात, एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती निर्देशक आणि आर्थिक अहवाल फॉर्मचा एक संच म्हणून समजली जाते जी एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिरता, सॉल्व्हेंसी, व्यावसायिक क्रियाकलाप आणि नफा दर्शवते.

आर्थिक विश्लेषणाचा उद्देश एंटरप्राइझच्या मागील कामगिरीचे आणि वर्तमान स्थितीचे मूल्यांकन करणे तसेच त्याच्या भविष्यातील संभाव्यतेचे मूल्यांकन करणे आहे.

FSP विश्लेषणाची मुख्य उद्दिष्टे आहेत:

मालमत्तेची रचना आणि संरचनेच्या गतिशीलतेचे मूल्यांकन, त्यांची स्थिती आणि हालचाल,

इक्विटी आणि कर्ज घेतलेल्या भांडवलाच्या स्त्रोतांच्या रचना आणि संरचनेच्या गतिशीलतेचे मूल्यांकन, त्यांची स्थिती आणि हालचाल,

एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थिरतेच्या परिपूर्ण आणि सापेक्ष निर्देशकांचे विश्लेषण आणि त्याच्या स्तरावरील बदलांचे मूल्यांकन;

एंटरप्राइझच्या सॉल्व्हेंसीचे विश्लेषण आणि त्याच्या ताळेबंद मालमत्तेची तरलता,

एंटरप्राइझच्या क्रेडिट पात्रतेचे विश्लेषण आणि संभाव्य दिवाळखोरीचे मूल्यांकन.

या अभ्यासक्रमातील संशोधनाचा उद्देश खुला संयुक्त स्टॉक कंपनी "सेलेक्ता" आहे. एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीचे विश्लेषण करण्यासाठी माहितीचे स्त्रोत होते: ताळेबंद, नफा आणि तोटा विवरण.

सिलेक्टा ओजेएससीच्या आर्थिक स्थितीचे विश्लेषण खालील मुख्य क्षेत्रांमध्ये केले गेले:

मालमत्तेची स्थिती आणि भांडवली संरचना यांचे मूल्यांकन.

भांडवल वापर आणि व्यावसायिक क्रियाकलापांच्या कार्यक्षमतेचे मूल्यांकन करणे.

आर्थिक स्थिरतेचे मूल्यांकन.

बॅलन्स शीट तरलता आणि एंटरप्राइझच्या सॉल्व्हेंसीचे विश्लेषण.

एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीचे सर्वसमावेशक मूल्यांकन.

1. एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीचा सैद्धांतिक पाया

1.1 एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीचे मूल्यांकन करण्याच्या पद्धती

एंटरप्राइझच्या यशस्वी आर्थिक व्यवस्थापनासाठी सर्वात महत्वाची परिस्थिती म्हणजे त्याच्या आर्थिक स्थितीचे विश्लेषण. एखाद्या एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती ही निर्देशक आणि आर्थिक स्टेटमेंट्सचा संच म्हणून समजली जाते जी त्याच्या आर्थिक स्थितीचे एक किंवा दुसरे पैलू प्रतिबिंबित करते. एंटरप्राइझच्या सामान्य कार्यासाठी आवश्यक असलेल्या आर्थिक संसाधनांची तरतूद, त्यांचे योग्य स्थान आणि प्रभावी वापर, इतर कायदेशीर संस्था आणि व्यक्तींशी आर्थिक संबंध, सॉल्व्हेंसी आणि आर्थिक स्थिरता याद्वारे हे वैशिष्ट्यीकृत आहे.

एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती स्थिर, अस्थिर आणि संकटात असू शकते. एखाद्या एंटरप्राइझची वेळेवर पेमेंट करण्याची आणि त्याच्या क्रियाकलापांना विस्तारित आधारावर वित्तपुरवठा करण्याची क्षमता त्याची चांगली (स्थिर) आर्थिक स्थिती दर्शवते.

एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीचे विश्लेषण करण्याचे मुख्य उद्दिष्ट म्हणजे आर्थिक क्रियाकलापांमधील कमतरता त्वरित ओळखणे आणि दूर करणे आणि एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती सुधारण्यासाठी राखीव जागा शोधणे आणि त्याची सॉल्व्हेंसी करणे.

आर्थिक स्टेटमेन्टच्या विश्लेषणामध्ये विशिष्ट तंत्रे किंवा पद्धतींचा वापर समाविष्ट असतो. यामध्ये क्षैतिज, अनुलंब, कल, घटक विश्लेषण आणि गुणांकांची गणना समाविष्ट आहे.

क्षैतिज विश्लेषण एका विशिष्ट कालावधीसाठी संस्थेच्या अहवाल देणाऱ्या आयटमच्या परिपूर्ण निर्देशकांचा अभ्यास करणे, त्यांच्या बदलाच्या दराची गणना करणे आणि त्याचे मूल्यांकन करणे समाविष्ट आहे.

चलनवाढीच्या परिस्थितीत, क्षैतिज विश्लेषणाचे मूल्य काहीसे कमी केले जाते, कारण त्याच्या मदतीने केलेली गणना महागाई प्रक्रियेशी संबंधित निर्देशकांमधील वस्तुनिष्ठ बदल दर्शवत नाही.

क्षैतिज विश्लेषण आर्थिक निर्देशकांच्या अभ्यासाच्या अनुलंब विश्लेषणाद्वारे पूरक आहे.

अनुलंब विश्लेषण अंतर्गत एकूण अहवालात प्रत्येक आयटमच्या वाटा आणि कालांतराने त्यांच्या बदलांचे मूल्यांकन करून सापेक्ष निर्देशकांच्या स्वरूपात रिपोर्टिंग डेटाचे सादरीकरण संदर्भित करते.

अनुलंब विश्लेषण डेटा मालमत्ता, दायित्वे, इतर अहवाल निर्देशक, संस्थेच्या उत्पन्नाच्या मुख्य घटकांच्या वाट्याचे गतिशीलता, उत्पादन नफा गुणोत्तर इत्यादींच्या रचनांमध्ये संरचनात्मक बदलांचे मूल्यांकन करणे शक्य करते.

ट्रेंड विश्लेषण (डेव्हलपमेंट ट्रेंड ॲनालिसिस) हा क्षैतिज विश्लेषणाचा एक प्रकार आहे, जो भविष्यावर केंद्रित आहे. ट्रेंड विश्लेषणामध्ये जास्तीत जास्त संभाव्य कालावधीसाठी निर्देशकांचा अभ्यास करणे समाविष्ट असते, तर प्रत्येक अहवाल आयटमची तुलना मागील अनेक कालावधीसाठी विश्लेषण केलेल्या निर्देशकांच्या मूल्यांशी केली जाते आणि एक ट्रेंड निर्धारित केला जातो.

घटक विश्लेषण आयोजित करण्यासाठी अभ्यास केला जात असलेला निर्देशक तो तयार करणाऱ्या घटकांद्वारे व्यक्त केला जातो आणि निर्देशकातील बदलावर या घटकांचा प्रभाव मोजला जातो आणि त्याचे मूल्यांकन केले जाते. घटक विश्लेषण थेट असू शकते, म्हणजे. निर्देशकाचा अभ्यास केला जातो आणि त्याच्या घटक भागांमध्ये विघटित केला जातो आणि उलट (संश्लेषण) - वैयक्तिक घटक (घटक भाग) एका सामान्य अभ्यासलेल्या (परिणामी) निर्देशकामध्ये एकत्र केले जातात.

तुलनात्मक (स्थानिक) विश्लेषण - ही एंटरप्राइझच्या कामगिरी निर्देशकांची प्रतिस्पर्धी संस्थांच्या निर्देशकांसह, उद्योगाच्या सरासरी आणि सरासरी आर्थिक डेटासह, मानके इत्यादीसह तुलना आणि मूल्यांकन आहे.

शक्यता विश्लेषण (सापेक्ष निर्देशक) मध्ये विविध प्रकारच्या निधी आणि स्त्रोतांच्या गुणोत्तरांची गणना आणि मूल्यांकन, एंटरप्राइझ संसाधने वापरण्याच्या कार्यक्षमतेचे निर्देशक आणि नफ्याचे प्रकार यांचा समावेश आहे. सापेक्ष निर्देशकांच्या विश्लेषणामुळे निर्देशकांमधील संबंधांचे मूल्यांकन करणे शक्य होते आणि त्याचा वापर आर्थिक स्थिरता, एंटरप्राइझची सॉल्व्हेंसी आणि त्याच्या ताळेबंदाची तरलता यांचा अभ्यास करण्यासाठी केला जातो.

सर्व तंत्रांचा (पद्धती) एकाच वेळी वापर केल्याने एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती, व्यवसाय भागीदार म्हणून त्याची विश्वासार्हता आणि विकासाच्या संभाव्यतेचे सर्वात वस्तुनिष्ठपणे मूल्यांकन करणे शक्य होते.

1.2 एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती दर्शविणारे गुणोत्तर

एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीची स्थिरता निर्देशकांच्या प्रणालीद्वारे दर्शविली जाते - आर्थिक गुणोत्तर. आर्थिक गुणोत्तरांच्या विश्लेषणामध्ये त्यांच्या मूल्यांची मानक मूल्यांशी तुलना करणे आणि त्यांच्या गतिशीलतेचा अनेक वर्षांपासून अभ्यास करणे समाविष्ट आहे.

आर्थिक स्थिती स्थिर, अस्थिर (पूर्व संकट) आणि संकट असू शकते. एंटरप्राइझची वेळेवर पेमेंट करण्याची, त्याच्या क्रियाकलापांना वित्तपुरवठा करण्याची, अनपेक्षित धक्क्यांचा सामना करण्याची आणि प्रतिकूल परिस्थितीत तिची सॉल्व्हेंसी टिकवून ठेवण्याची क्षमता त्याची स्थिर आर्थिक स्थिती दर्शवते आणि त्याउलट. म्हणून, एखाद्या एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती दर्शविणारे एक निर्देशक म्हणजे त्याची सॉल्व्हेंसी, म्हणजे. तुमच्या पेमेंट दायित्वांची वेळेवर परतफेड करण्यासाठी रोख संसाधने असण्याची क्षमता. सॉल्व्हेंसी मूल्यांकन सापेक्ष तरलता निर्देशक (वर्तमान तरलता प्रमाण, मध्यवर्ती कव्हरेज गुणोत्तर आणि परिपूर्ण तरलता प्रमाण) मोजण्याच्या आधारावर केले जाते. निरपेक्ष तरलता गुणोत्तर हे अगदी आणि सर्वाधिक द्रव मालमत्तेच्या मूल्याचे अल्प-मुदतीच्या दायित्वांच्या मूल्याचे गुणोत्तर आहे.

का. l = (1)

परिपूर्ण तरलता गुणोत्तर हे दर्शविते की उपलब्ध रोख रकमेचा वापर करून अल्प-मुदतीच्या दायित्वांचा कोणता भाग परत केला जाऊ शकतो. त्याची इष्टतम पातळी 0.2-0.25 आहे.

अंतरिम कव्हरेज रेशो - रोख, अल्प-मुदतीची आर्थिक गुंतवणूक आणि अल्प-मुदतीची प्राप्ती, ज्याची देयके अहवाल तारखेनंतर 12 महिन्यांच्या आत अपेक्षित आहेत, अल्पकालीन आर्थिक दायित्वांच्या रकमेपर्यंत.

केपी. n. = (2)

हे प्रमाण कर्जदारांसह वेळेवर सेटलमेंटच्या परिस्थितीत अंदाजित पेमेंट क्षमता दर्शविते. 0.7 ते 1 चे गुणोत्तर सहसा समाधानकारक असते.

वर्तमान तरलता प्रमाण (एकूण कव्हरेज) - कंपनीकडे ठराविक वेळेत अल्पकालीन दायित्वे फेडण्यासाठी पुरेसा निधी आहे की नाही हे दर्शविते.

काही प्रकरणांमध्ये, त्वरित (त्वरित) तरलता प्रमाण मोजणे आवश्यक आहे. उपलब्ध रकमेच्या (खाते शिल्लक 50 आणि 51) आणि उद्भवलेल्या दायित्वाच्या रकमेचे गुणोत्तर म्हणून आजपर्यंत त्याची गणना केली जाते.

आर्थिक स्थिरता सुनिश्चित करण्यासाठी, एखाद्या एंटरप्राइझमध्ये लवचिक भांडवली रचना असणे आवश्यक आहे, त्याची हालचाल अशा प्रकारे आयोजित करण्यात सक्षम असणे आवश्यक आहे की खर्चापेक्षा जास्त उत्पन्न सुनिश्चित करण्यासाठी आणि स्वयं-उत्पादनासाठी परिस्थिती निर्माण करण्यासाठी.

फॉर्म क्रमांक 1 आणि फॉर्म क्रमांक 5 नुसार परिपूर्ण आणि सापेक्ष निर्देशकांच्या गणनेवर आधारित आर्थिक स्थिरतेचे विश्लेषण केले जाते.

परिपूर्ण निर्देशक वापरून, आर्थिक स्थिरतेचा प्रकार निर्धारित केला जातो. उत्पादन प्रक्रियेदरम्यान, यादी सतत पुन्हा भरल्या जातात. या उद्देशासाठी, स्वतःचे खेळते भांडवल आणि कर्ज घेतलेले स्त्रोत दोन्ही वापरले जातात. कार्यरत भांडवलाच्या निर्मितीसाठी स्त्रोतांची पुरेशीता आर्थिक स्थिरतेच्या विविध अटी दर्शवू शकते. आर्थिक स्थिरतेचे खालील प्रकार वेगळे केले जातात:

परिपूर्ण आर्थिक स्थिरता, ज्यामध्ये भौतिक भांडवल स्वतःच्या खेळत्या भांडवलाच्या खर्चावर तयार केले जाते.

MZ≤ ​​SK-VA ( 4)

सामान्य आर्थिक स्थिरता, ज्यामध्ये निव्वळ मोबाइल मालमत्तेपासून (स्वतःचे खेळते भांडवल आणि दीर्घकालीन कर्ज आणि कर्जे) यादी तयार केली जाते.

MZ≤ ​​SK - VA + DKZ (5)

अस्थिर आर्थिक स्थिती - स्वतःचे खेळते भांडवल, दीर्घकालीन आणि अल्प-मुदतीचे कर्ज आणि कर्जे यांच्या खर्चावर यादी तयार केली जाते.

MZ≤ ​​SK - VA + DKZ + KKZ (6)

या परिस्थितीत, सॉल्व्हेंसी स्थितीचे उल्लंघन केले जाते, परंतु स्वतःचे कार्यरत भांडवल पुन्हा भरून शिल्लक पुनर्संचयित करण्याची शक्यता राहते.

एक संकट आर्थिक स्थिती ज्यामध्ये भौतिक साठा त्यांच्या निर्मितीच्या स्त्रोतांच्या मूल्यापेक्षा जास्त असतो.

MZ > SK - VA + DKZ + KKZ (७)

या प्रकरणात, एंटरप्राइझ दिवाळखोर मानली जाते, कारण ती सॉल्व्हेंसीची अट पूर्ण करत नाही - रोख, अल्प-मुदतीची आर्थिक गुंतवणूक आणि प्राप्त करण्यायोग्य खाती देय खाती समाविष्ट करत नाहीत.

आर्थिक स्थिरतेचे विश्लेषण करण्यासाठी सापेक्ष निर्देशक देखील वापरले जातात. ते बाह्य गुंतवणूकदार आणि कर्जदारांवर एंटरप्राइझच्या अवलंबित्वाची डिग्री दर्शवतात.

1. स्वायत्तता (आर्थिक स्वातंत्र्य) गुणांक - स्वतःच्या स्त्रोतांचे ताळेबंद एकूण गुणोत्तर म्हणून मोजले जाते आणि संस्थेच्या मालमत्तेचा कोणता भाग स्वतःच्या निधीतून तयार केला जातो हे दर्शविते:

2. कर्ज ते इक्विटी गुणोत्तर - इक्विटीमधील दायित्वांचे गुणोत्तर म्हणून गणना केली जाते:

3. (सॉल्व्हेंसी) - एकूण दायित्वांच्या रकमेशी इक्विटी भांडवलाचे गुणोत्तर म्हणून गणना केली जाते:

4. मोबाइल आणि अचल उपकरणांचे गुणोत्तर - मोबाइल उपकरणांच्या किंमती आणि स्थिर उपकरणांच्या किमतीचे गुणोत्तर म्हणून गणना केली जाते:

5. मॅन्युव्हरेबिलिटी गुणांक - स्वत:च्या खेळत्या भांडवलाला एकूण इक्विटी भांडवलाने विभाजित करून मोजले जाते:

6. चालू मालमत्तेच्या त्यांच्या स्वतःच्या निर्मितीच्या स्त्रोतांसह तरतूद करण्याच्या गुणांकाची गणना स्वतःच्या खेळत्या भांडवलाच्या एकूण रकमेच्या खेळत्या भांडवलाचे गुणोत्तर म्हणून केली जाते:

7. - स्थिर मालमत्ता, भांडवली गुंतवणूक, अमूर्त मालमत्ता, ताळेबंद एकूण यादीतील मूल्यांच्या बेरजेच्या (ताळेबंदातून घेतलेल्या) गुणोत्तर म्हणून गणना केली जाते:

8. वर्तमान कर्ज गुणोत्तर - एकूण ताळेबंदातील अल्प-मुदतीच्या दायित्वांचे गुणोत्तर म्हणून गणना केली जाते:

9. स्थिर भांडवल गुणोत्तर - एकूण ताळेबंदातील समभाग भांडवल आणि दीर्घकालीन कर्ज भांडवलाचे प्रमाण म्हणून गणना केली जाते:

हे गुणांक थेट आर्थिक स्थिरतेतील बदलांवर अवलंबून असतात, म्हणजे. त्या प्रत्येकाची वाढ (डेट-टू-इक्विटी गुणोत्तर वगळता) आर्थिक स्थिरतेच्या बळकटीची पुष्टी करते. परंतु सर्व निर्देशकांची एकाच वेळी वाढ करणे अशक्य आहे, कारण त्यापैकी काही केवळ इतरांना कमी करून वाढू शकतात.

एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थिरतेतील बदलांच्या सामान्य मूल्यांकनासाठी, निर्देशकांच्या गणना केलेल्या मूल्यांची मानक मूल्यांशी तुलना करणे आवश्यक आहे.

1.3 ताळेबंद तरलतेचे विश्लेषण

वाढत्या आर्थिक निर्बंधांच्या संदर्भात आणि एंटरप्राइझच्या क्रेडिट पात्रतेचे मूल्यांकन करण्याच्या गरजेच्या संदर्भात ताळेबंदाच्या तरलतेचे विश्लेषण करण्याची आवश्यकता उद्भवते. बॅलन्स शीट तरलतेची व्याख्या एखाद्या एंटरप्राइझच्या दायित्वे त्याच्या मालमत्तेद्वारे कव्हर केल्या जातात, ज्याचे रोख मध्ये रूपांतर होण्याचा कालावधी दायित्वांच्या परतफेडीच्या कालावधीशी संबंधित असतो.

मालमत्तेचे रोखीत रूपांतर होण्याच्या वेळेनुसार मालमत्ता तरलता हे ताळेबंदातील तरलतेचे व्यस्त मूल्य आहे. दिलेल्या प्रकारच्या मालमत्तेला आर्थिक स्वरूप प्राप्त होण्यासाठी जितका कमी वेळ लागतो, तितकी त्याची तरलता जास्त असते. ताळेबंद तरलतेच्या विश्लेषणामध्ये मालमत्तेसाठी निधीची तुलना करणे, त्यांच्या तरलतेच्या प्रमाणानुसार गटबद्ध करणे आणि तरलतेच्या उतरत्या क्रमाने व्यवस्था करणे, दायित्वांसाठी दायित्वे, त्यांच्या परिपक्वता तारखांनी गटबद्ध करणे आणि परिपक्वतेच्या चढत्या क्रमाने व्यवस्था करणे समाविष्ट आहे.

तरलतेच्या प्रमाणात अवलंबून, एंटरप्राइझची मालमत्ता खालील गटांमध्ये विभागली गेली आहे:

A 1 - सर्वात द्रव मालमत्ता - कंपनीची रोख आणि;

A 2 - त्वरीत प्राप्त करण्यायोग्य मालमत्ता - प्राप्त करण्यायोग्य खाती आणि इतर मालमत्ता;

A 3 - मालमत्तेची हळूहळू विक्री करणे - इन्व्हेंटरीज (इतर इन्व्हेंटरीज आणि भविष्यातील खर्च आणि खर्चाशिवाय), तसेच दीर्घकालीन आर्थिक गुंतवणूक (इतर एंटरप्राइजेसच्या अधिकृत भांडवलामधील गुंतवणुकीच्या प्रमाणात कमी);

A 4 - विक्री करणे कठीण मालमत्ता - मागील गटामध्ये समाविष्ट केलेल्या या ताळेबंदातील आयटमचा अपवाद वगळता ताळेबंदाच्या पहिल्या मालमत्ता विभागाचा परिणाम.

बॅलन्स शीट दायित्वे त्यांच्या पेमेंटच्या निकडीच्या डिग्रीनुसार गटबद्ध केली जातात:

पी 1 - सर्वात तातडीच्या जबाबदाऱ्या - देय खाती, इतर दायित्वे, तसेच वेळेवर परत न केलेली कर्जे;

पी 2 - अल्पकालीन दायित्वे - अल्प-मुदतीचे कर्ज आणि कर्ज घेतलेले निधी;

पी 3 - दीर्घकालीन दायित्वे - दीर्घकालीन कर्ज आणि कर्ज घेतलेले निधी;

पी 4 - कायम दायित्वे - ताळेबंदाच्या उत्तरदायित्वाच्या चौथ्या विभागाचा परिणाम.

जर एखाद्या एंटरप्राइझचे नुकसान झाले असेल (ताळेबंद मालमत्तेच्या तिसऱ्या विभागाचा परिणाम), तर शिल्लक राखण्यासाठी, स्वतःचे स्त्रोत नुकसानाच्या प्रमाणात कमी केले जातात आणि ताळेबंद चलन त्यानुसार समायोजित केले जाते.

ताळेबंदाची तरलता निश्चित करण्यासाठी, तुम्ही मालमत्ता आणि दायित्वांसाठी दिलेल्या गटांच्या परिणामांची तुलना केली पाहिजे. खालील संबंध अस्तित्वात असल्यास शिल्लक पूर्णपणे द्रव मानले जाते:

A 1 ≥P 1, A 2 ≥P 2, A 3 ≥P 3, A 4 ≤P 4.

पहिल्या तीन असमानतेच्या पूर्ततेसाठी चौथ्या असमानतेची पूर्तता आवश्यक आहे, म्हणून, मालमत्ता आणि दायित्वांसाठी पहिल्या तीन गटांच्या परिणामांची तुलना करणे व्यावहारिकदृष्ट्या आवश्यक आहे. चौथी असमानता "संतुलन" स्वरूपाची आहे आणि त्याच वेळी त्याचा खोल आर्थिक अर्थ आहे: त्याची पूर्तता आर्थिक स्थिरतेसाठी किमान अटींचे पालन दर्शवते - एंटरप्राइझच्या स्वतःच्या कार्यरत भांडवलाची उपस्थिती.

इष्टतम पर्यायामध्ये निश्चित केलेल्या एक किंवा अधिक असमानतेच्या विरुद्ध चिन्ह असल्यास, ताळेबंदाची तरलता निरपेक्षतेपेक्षा कमी किंवा जास्त प्रमाणात भिन्न असते. या प्रकरणात, मालमत्तेच्या एका गटातील निधीच्या कमतरतेची भरपाई दुसऱ्या गटातील त्यांच्या अतिरिक्त रकमेद्वारे केली जाते, जरी या प्रकरणात नुकसान भरपाई केवळ मूल्यानुसार होते, कारण वास्तविक देयक परिस्थितीत कमी द्रव मालमत्ता अधिक तरल मालमत्ता बदलू शकत नाही.

सर्वाधिक लिक्विड फंड्स (A 1) आणि त्वरीत वसूल करण्यायोग्य मालमत्तेची (A 2) सर्वात तातडीची दायित्वे (P 1) आणि अल्प-मुदतीची दायित्वे (P 2) यांची तुलना तुम्हाला सध्याच्या तरलतेचे मूल्यांकन करण्यास अनुमती देते. दीर्घकालीन आणि मध्यम-मुदतीच्या दायित्वांसह हळूहळू विक्री केलेल्या मालमत्तेची तुलना आशादायक तरलता दर्शवते. वर्तमान तरलता विचाराधीन क्षणाच्या अगदी जवळच्या कालावधीसाठी एंटरप्राइझची सॉल्व्हेंसी (किंवा दिवाळखोरी) दर्शवते.

फॉरवर्ड लिक्विडिटी हा भविष्यातील पावत्या आणि पेमेंटच्या तुलनेवर आधारित सॉल्व्हेंसीचा अंदाज आहे.

2. ओजेएससी "सेलेक्ता" च्या आर्थिक स्थितीचे विश्लेषण

आर्थिक उपक्रमाचे विश्लेषण ताळेबंद, फॉर्म क्रमांक 2 आणि ताळेबंदातील परिशिष्ट, फॉर्म क्रमांक 3, फॉर्म क्रमांक 5 च्या आधारे केले जाते.

आर्थिक स्थितीचे विश्लेषण वैयक्तिक असाइनमेंटनुसार क्रमाने केले जाते. गंभीर बाबी आणि नकारात्मक पैलू ओळखण्यासाठी आर्थिक स्टेटमेन्टमधील आयटमचे पुनरावलोकन करून विश्लेषण सुरू होते. यामध्ये खालील गोष्टींचा समावेश आहे: न उघडलेल्या तोट्याची उपस्थिती, मुख्य क्रियाकलापांमधून नफा नसणे, राखीव भांडवलाची कमतरता, कर आणि शुल्कावरील कर्जांची उपस्थिती आणि निव्वळ मालमत्तेच्या मूल्यात घट.

पुढे, आपल्याला एंटरप्राइझच्या सर्वात महत्वाच्या निर्देशकांमधील बदल आणि संरचनेची सामान्य कल्पना मिळणे आवश्यक आहे. या उद्देशासाठी, विश्लेषणात्मक ताळेबंद आणि विश्लेषणात्मक नफा आणि तोटा विधान तयार केले जाते आणि त्यांच्या आधारावर, ताळेबंद आणि नफा आणि तोटा विधानाचे क्षैतिज आणि अनुलंब विश्लेषण केले जाते.

क्षैतिज विश्लेषणामध्ये प्रत्येक रिपोर्टिंग आयटमची मागील कालावधीशी तुलना करणे, सापेक्ष आणि परिपूर्ण वाढीची गणना करणे समाविष्ट आहे. उभ्या विश्लेषण करताना, ताळेबंदाच्या मालमत्तेच्या वैयक्तिक आयटमचे आणि दायित्वांचे विशिष्ट वजन किंवा परिणामी, ताळेबंद विभागाची गणना केली जाते.

एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीचे विश्लेषण खालील मुख्य दिशानिर्देशांमध्ये केले पाहिजे:

1) मालमत्तेची स्थिती आणि भांडवलाची रचना यांचे मूल्यांकन;

2) भांडवल वापर आणि व्यावसायिक क्रियाकलापांच्या कार्यक्षमतेचे मूल्यांकन;

3) आर्थिक स्थिरतेचे मूल्यांकन;

4) बॅलन्स शीट तरलतेचे विश्लेषण, एंटरप्राइझची सॉल्व्हेंसी;

5) एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीचे सर्वसमावेशक मूल्यांकन.

वैयक्तिक कार्यामध्ये दिलेल्या एंटरप्राइझ बॅलन्स शीटमधून, आम्ही डेटा गटबद्ध करतो आणि विश्लेषणात्मक शिल्लक मिळवतो.

तक्ता 1. - विश्लेषणात्मक शिल्लक विश्लेषण निर्देशक

निर्देशक	पदनाम	वर्षाची सुरुवात		वर्षाचा शेवट		कालावधीत बदल
		रक्कम, हजार रूबल	विशिष्ट गुरुत्व,%	रक्कम, हजार रूबल	विशिष्ट गुरुत्व,%		वाढीचा दर%	संरचनेत,%	शिल्लक बदलामध्ये,%
मालमत्ता
स्थिर मालमत्ता
खरेदी केलेल्या मालमत्तेवरील यादी आणि व्हॅट
खाती प्राप्य आणि इतर चालू मालमत्ता
रोख आणि अल्पकालीन आर्थिक गुंतवणूक
निष्क्रीय
भांडवल आणि राखीव
दीर्घकालीन उत्तरदायित्व
अल्पकालीन कर्ज आणि कर्ज
देय खाती
शिल्लक

ताळेबंदाच्या क्षैतिज विश्लेषणादरम्यान, ताळेबंदातील चालू नसलेल्या मालमत्तेत 1969 हजार रूबलने वाढ झाल्याचे उघड झाले. इन्व्हेंटरी 951 हजार रूबल, रोख आणि अल्पकालीन आर्थिक गुंतवणूक - 201 हजार रूबलने वाढली. प्राप्त करण्यायोग्य खाती 234 हजार रूबलने कमी झाली. ताळेबंदाच्या उत्तरदायित्वात, भांडवल आणि राखीव रक्कम 1,171 हजार रूबलने वाढली, अल्प-मुदतीची कर्जे आणि कर्जे - 471 हजार रूबलने, देय खाती - 1,245 हजार रूबलने.

चालू नसलेल्या मालमत्तेच्या वाढीचा दर 21.67% ने वाढला, खाती प्राप्य आणि इतर चालू मालमत्ता 32.87% ने कमी झाली

अल्प-मुदतीच्या कर्ज आणि कर्जाच्या वाढीचा दर 33.03% वाढला.

नफा आणि तोटा विधानानुसार आम्ही अशाच प्रकारे निर्देशकांचे गट करू.

तक्ता 2. - नफा आणि तोटा यावरील विश्लेषणात्मक अहवालाच्या विश्लेषणाचे निर्देशक

निर्देशक	गेल्या वर्षी		अहवाल वर्ष		कालावधीत बदल
	ma, हजार घासणे.		ma, हजार घासणे.			वाढीचा दर
विक्रीतून मिळणारे उत्पन्न
सामान्य क्रियाकलापांसाठी खर्च
विक्रीतून नफा
इतर परिणाम
कर आधी नफा
आयकर
निव्वळ नफा

मागील वर्षाच्या तुलनेत अहवाल वर्षातील विक्री महसूल 906 हजार रूबलने वाढला आहे. परंतु त्याच वेळी, सामान्य क्रियाकलापांसाठी खर्च 909 हजार रूबलने वाढला. हे सूचित करू शकते की कंपनीच्या उत्पादनांची मागणी वाढली आहे, गुणवत्ता सुधारली आहे आणि त्यानुसार, उत्पादनांच्या ग्राहकांची संख्या वाढली आहे.

एंटरप्राइझच्या निव्वळ नफ्याचा वाढीचा दर 6.81% होता. सामान्य क्रियाकलापांसाठी खर्चाचा वाटा 1.26% वाढला आणि विक्रीतून नफ्याचा वाटा 1.26% ने कमी झाला.

2.1 मालमत्तेची स्थिती आणि भांडवली संरचनेचे मूल्यांकन

विश्लेषणाची उद्दिष्टे म्हणजे एंटरप्राइझच्या भांडवल निर्मितीच्या स्त्रोतांची रचना, रचना आणि गतिशीलता, ज्या मालमत्तेमध्ये गुंतवणूक केली जाते त्याचा अभ्यास करणे, आर्थिक स्थिरता वाढविण्याच्या दृष्टिकोनातून झालेल्या बदलांचे मूल्यांकन करणे. उपक्रम.

भांडवली स्रोतांची गतिशीलता आणि रचना यांचे विश्लेषण करण्यासाठी आम्ही तक्ते संकलित करू.

तक्ता 3. - भांडवल स्रोतांच्या गतिशीलता आणि संरचनेचे विश्लेषण

भांडवलाचा स्रोत	निधीची उपलब्धता, हजार रूबल.			निधीची रचना,%
	कालावधीच्या सुरूवातीस	परिघाच्या शेवटी-		कालावधीच्या सुरूवातीस	परिघाच्या शेवटी-
इक्विटी
भांडवल घेतले

विश्लेषणाच्या परिणामांवर आधारित, आम्ही असा निष्कर्ष काढू शकतो की इक्विटी भांडवल 1,171 हजार रूबलने वाढले आहे, कर्ज घेतलेले भांडवल 1,716 हजार रूबलने वाढले आहे. तक्त्यानुसार, हे स्पष्ट आहे की इक्विटी कॅपिटल कर्ज घेतलेल्या भांडवलापेक्षा जास्त आहे. इक्विटी भांडवल वाढल्याने एंटरप्राइझवर सकारात्मक परिणाम होतो. कारण इक्विटी भांडवल हा एंटरप्राइझच्या स्वातंत्र्याचा आधार आहे.

तक्ता 4. - इक्विटी भांडवलाची गतिशीलता आणि संरचनेचे विश्लेषण

भांडवलाचा स्रोत	निधीची उपलब्धता, हजार रूबल.			निधीची रचना,%
	कालावधीच्या सुरूवातीस	परिघाच्या शेवटी-		कालावधीच्या सुरूवातीस	परिघाच्या शेवटी-
अधिकृत भांडवल
अतिरिक्त भांडवल
राखीव भांडवल
कमाई राखून ठेवली

एंटरप्राइझचे अधिकृत भांडवल बदलले नाही, विश्लेषण कालावधीत एंटरप्राइझचे राखीव भांडवल 194 हजार रूबलने वाढले, राखून ठेवलेली कमाई 982 हजार रूबलने वाढली. इक्विटी कॅपिटलमधील एकूण बदल 1,176 हजार रूबलने वाढले.

इक्विटी कॅपिटलमधील सर्वात मोठा हिस्सा अधिकृत भांडवलाने व्यापलेला आहे. तथापि, अहवाल कालावधी दरम्यान, एंटरप्राइझच्या अधिकृत भांडवलाचा हिस्सा 6.59% ने कमी झाला.

तक्ता 5. - कर्ज घेतलेल्या भांडवलाची गतिशीलता आणि संरचनेचे विश्लेषण

स्त्रोत	निधीची उपलब्धता, हजार रूबल.			निधीची रचना,%
	कालावधीच्या सुरूवातीस	परिघाच्या शेवटी-		कालावधीच्या सुरूवातीस	परिघाच्या शेवटी-
दीर्घकालीन कर्ज
अल्पकालीन कर्ज
देय खाती
यासह: पुरवठादार
पगार कर्मचारी
ऑफ-बजेट फंड
कर आणि फी वर
इतर कर्जदार
इतर वर्तमान दायित्वे
थकीत दायित्वांसह

कर्ज घेतलेल्या भांडवलात 1,716 हजार रूबलची वाढ झाली, कदाचित त्यांच्या मदतीने उत्पादनाचा विस्तार झाला आणि इक्विटीवरील परतावा वाढला. कर्ज घेतलेल्या भांडवलाची रक्कम लहान आहे, म्हणजे वाजवी, जी एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती सुधारते, त्यांच्या वेळेवर परतफेड करण्याच्या अधीन. अल्प-मुदतीचे कर्ज 471 हजार रूबलने वाढले, देय खाती - 1245 हजार रूबलने. कर्ज घेतलेल्या भांडवलाच्या संरचनेत सर्वात मोठा वाटा हा अल्प-मुदतीच्या कर्जाचा आणि देय खात्यांचा बनलेला असतो.

तक्ता 6. - मालमत्तेची गतिशीलता आणि संरचनेचे विश्लेषण

एंटरप्राइझ फंड	कालावधीच्या सुरुवातीला		कालावधीच्या शेवटी		बदला
स्थिर मालमत्ता
सध्याची मालमत्ता
क्षेत्रात समावेश: उत्पादन
अपील
कोणत्या चालू मालमत्तेपैकी: किमान गुंतवणुकीच्या जोखमीसह
कमी गुंतवणुकीच्या जोखमीसह
उच्च गुंतवणुकीच्या जोखमीसह
मालमत्तेसह: आर्थिक नसलेले
आर्थिक

विश्लेषण केलेल्या कालावधीत, एंटरप्राइझची मालमत्ता 2908 हजार रूबलने वाढली. चालू नसलेल्या मालमत्तेसह 1969 हजार रूबलने वाढली आहे, वर्तमान मालमत्ता - 939 हजार रूबलने वाढली आहे. उत्पादनाच्या क्षेत्रात, मालमत्ता 643 हजार रूबलने वाढली, परिसंचरण क्षेत्रात त्यांची वाढ 296 हजार रूबल इतकी झाली. जरी अहवाल कालावधी दरम्यान उत्पादन आणि परिसंचरण क्षेत्रात गुंतलेल्या मालमत्तेचा वाटा कमी झाला. बहुतेक मालमत्ता चलनात आहेत, ज्यामुळे कंपनीला चांगला नफा मिळू शकतो.

आर्थिक आणि उत्पादन क्रियाकलापांची जोखीम कमी आहे, कारण सध्याच्या बहुतेक मालमत्तेमध्ये कमी गुंतवणूक जोखीम आहे. कंपनीकडे उच्च गुंतवणूक जोखीम असलेली मालमत्ता नाही. किमान गुंतवणूक जोखीम असलेली वर्तमान मालमत्ता 201 हजार रूबलने वाढली आहे. कमी गुंतवणूक जोखीम असलेल्या एंटरप्राइझची मालमत्ता 95 हजार रूबलने वाढली. मौद्रिक मालमत्ता अक्षरशः अपरिवर्तित राहिली, तर गैर-मौद्रिक मालमत्ता 2,885 हजार रूबलने वाढली.

तक्ता 7. - चालू नसलेल्या मालमत्तेची रचना आणि गतिशीलता

एंटरप्राइझ फंड	कालावधीच्या सुरुवातीला		कालावधीच्या शेवटी
अमूर्त मालमत्ता
स्थिर मालमत्ता
बांधकाम प्रगतीपथावर आहे
दीर्घकालीन आर्थिक गुंतवणूक

अहवाल कालावधीत एंटरप्राइझची गैर-वर्तमान मालमत्ता 1970 हजार रूबलने वाढली. स्थिर मालमत्तेत 279 हजार रूबलने वाढ झाल्यामुळे, बांधकाम प्रगतीपथावर आहे - 891 हजार रूबलने, दीर्घकालीन आर्थिक गुंतवणूक - 800 हजार रूबलने.

त्याच वेळी, गैर-चालू मालमत्तेच्या संरचनेत स्थिर मालमत्तेचा वाटा 14.62% कमी झाला आणि अपूर्ण बांधकामाचा वाटा आणि दीर्घकालीन आर्थिक गुंतवणुकीचा वाटा अनुक्रमे 7.38% आणि 7.24% वाढला.

तक्ता 8. - वर्तमान मालमत्तेची गतिशीलता आणि रचना यांचे विश्लेषण

निधीचा प्रकार	निधीची उपलब्धता, हजार रूबल.			निधीची रचना,%
	कालावधीच्या सुरूवातीस	कालावधीच्या शेवटी		कालावधीच्या सुरूवातीस	कालावधीच्या शेवटी
यासह: कच्चा माल आणि साहित्य
कामाचा खर्च प्रगतीपथावर आहे
तयार उत्पादने
माल पाठवला
भविष्यातील खर्च
खरेदी केलेल्या मालमत्तेवर VAT
1 वर्षापर्यंत मॅच्युरिटीसह खाती प्राप्य आहेत
बिल ऑफ एक्सचेंजद्वारे सुरक्षित
1 वर्षापेक्षा जास्त मुदतीच्या कालावधीसह प्राप्त करण्यायोग्य खाती
अल्पकालीन आर्थिक गुंतवणूक
रोख
इतर वर्तमान मालमत्ता

कंपनीची सध्याची मालमत्ता 939 हजार रूबलने वाढली आहे. मुख्यत: 937 हजार रूबलने यादीत वाढ झाल्यामुळे. रोख 201 हजार रूबलने वाढली, कच्चा माल आणि पुरवठा यांची यादी - 581 हजार रूबलने, माल पाठवला - 294 हजार रूबलने. चालू मालमत्तेच्या संरचनेत इन्व्हेंटरीजचा वाटा 2.39% ने वाढला, रोखीचा वाटा - 2.20% ने.

विश्लेषित कालावधीसाठी कंपनीचे खाते 234 हजार रूबलने कमी झाले, संरचनेतील त्याचा हिस्सा 3.95% ने कमी झाला.

2.2 सिलेक्टा ओजेएससीच्या भांडवल वापराच्या कार्यक्षमतेचे आणि व्यावसायिक क्रियाकलापांचे विश्लेषण

तक्ता 9. - भांडवली निर्देशकांवरील परताव्याचे विश्लेषण

निर्देशक	वर्षाच्या सुरुवातीसाठी	वर्षाच्या शेवटी
निव्वळ नफ्यावर आधारित एकूण भांडवलावर परतावा
ऑपरेटिंग भांडवलावर परतावा
इक्विटीवर परतावा
स्थिर भांडवलावर परतावा
निव्वळ नफ्यावर आधारित स्थिर भांडवलावर परतावा

विश्लेषणाच्या परिणामी, असे दिसून आले की वर्षाच्या शेवटी एकूण भांडवलावरील परतावा 0.19 वरून 0.09 पर्यंत कमी झाला.

गुणांकातील घट हा उत्पादनांच्या मागणीत घट झाल्याचा परिणाम आहे. निव्वळ नफ्याच्या संदर्भात एकूण भांडवलावरील परतावा देखील वर्षाच्या शेवटी कमी झाला, जे सर्वसाधारणपणे भांडवलाचा अप्रभावी वापर दर्शवते.

व्यवसाय क्रियाकलाप (एंटरप्राइझच्या भांडवलाच्या वापराची तीव्रता) विश्लेषण करण्यासाठी, उलाढाल निर्देशक आणि भांडवली उलाढालीच्या कालावधीची गणना करणे आवश्यक आहे.

तक्ता 10. - व्यावसायिक क्रियाकलापांचे विश्लेषण

निर्देशक	वर्षाच्या सुरुवातीसाठी	वर्षाच्या शेवटी
एकूण भांडवली उलाढाल
एकूण भांडवलाच्या उलाढालीचा कालावधी
ऑपरेटिंग भांडवली उलाढाल
ऑपरेटिंग कॅपिटल टर्नओव्हर कालावधी
इक्विटी उलाढाल
भागभांडवल उलाढालीचा कालावधी
सतत भांडवली उलाढाल
स्थिर भांडवलाच्या उलाढालीचा कालावधी
स्थिर भांडवली उलाढाल
निश्चित भांडवली उलाढालीचा कालावधी
कार्यरत भांडवल उलाढाल
कार्यरत भांडवल उलाढालीचा कालावधी

नफा आणि उलाढाल निर्देशकांच्या प्राप्त मूल्यांची उद्योग सरासरीशी तुलना केल्यास, आम्ही असा निष्कर्ष काढू शकतो की सुरुवातीला आणि शेवटी एकूण भांडवलावरील परतावा 7% च्या मानक निर्देशकापेक्षा जास्त आहे. हे एकूण भांडवलाचा कार्यक्षम वापर दर्शवते.

2.3 OJSC "सेलेक्ता" च्या आर्थिक स्थिरतेचे मूल्यांकन

परिपूर्ण निर्देशकांवर आधारित आर्थिक स्थिरतेच्या विश्लेषणामध्ये एंटरप्राइझच्या औद्योगिक साठ्याच्या निर्मितीसाठी स्त्रोतांच्या पर्याप्ततेचे मूल्यांकन करणे समाविष्ट आहे.

एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थिरतेचा प्रकार खालील निकषांच्या आधारे निर्धारित केला जातो:

संपूर्ण आर्थिक स्थिरता - स्थिरता - राखीव रक्कम स्वतःच्या खेळत्या भांडवलाच्या रकमेपेक्षा कमी किंवा समान असते.

सामान्य आर्थिक स्थिरता - राखीव रकमेची रक्कम स्वतःच्या खेळत्या भांडवलाच्या रकमेपेक्षा जास्त असते, परंतु ते कव्हर करण्याच्या नियोजित स्त्रोतांपेक्षा कमी किंवा समान असते (स्वतःचे खेळते भांडवल आणि अल्पकालीन बँक कर्जांची बेरीज).

अस्थिर (संकटपूर्व) आर्थिक स्थिती - राखीव रकमेचे प्रमाण नियोजित स्त्रोतांपेक्षा जास्त आहे, परंतु स्वतःच्या खेळत्या भांडवलाच्या भरपाईचे तात्पुरते स्त्रोत चलनात आणून शिल्लक पुनर्संचयित केली जाऊ शकते.

संकटाची आर्थिक स्थिती - राखीव रक्कम त्यांच्या कव्हरेज आणि तात्पुरत्या स्त्रोतांच्या नियोजित स्त्रोतांपेक्षा जास्त आहे, देय थकीत खात्यांमुळे शिल्लक पुनर्संचयित केली जाते; कंपनी दिवाळखोरीच्या उंबरठ्यावर आहे.

खालील गुणोत्तरांच्या गणनेवर आधारित आर्थिक स्थिरता विश्लेषण केले जाते.

ताळेबंद संरचनेच्या समाधानकारकतेच्या मूल्यांकनावर आधारित आर्थिक स्थिरतेचे विश्लेषण खालील सापेक्ष गुणोत्तरांच्या आधारे केले जाते.

तक्ता 11. - ताळेबंद संरचनेच्या समाधानाचे विश्लेषण

निर्देशांक	निर्देशक मूल्य			सामान्य
	कालावधीच्या सुरुवातीला	कालावधीच्या शेवटी		सूचक मूल्य
स्वायत्तता गुणांक
कर्ज ते इक्विटी गुणोत्तर
इक्विटी भांडवलासह कर्ज कव्हरेज प्रमाण
मोबाइल आणि स्थिर मालमत्तेचे प्रमाण
मॅन्युव्हरेबिलिटी गुणांक
त्यांच्या स्वतःच्या निर्मितीच्या स्त्रोतांसह चालू मालमत्तेच्या तरतुदीचे गुणांक
औद्योगिक मालमत्ता प्रमाण
चालू कर्ज प्रमाण
स्थिर भांडवल प्रमाण

स्वायत्तता गुणांक 0.07 ने कमी झाला, परंतु तरीही तो सामान्य मूल्यापेक्षा जास्त आहे, याचा अर्थ कंपनीच्या सर्व जबाबदाऱ्या त्याच्या स्वतःच्या निधीद्वारे कव्हर केल्या जाऊ शकतात. वर्षाच्या सुरूवातीस आणि शेवटी कर्ज घेतलेल्या आणि इक्विटी फंडांचे प्रमाण प्रमाणित मूल्याशी संबंधित असते, जे इक्विटी फंडांची पुरेशीता दर्शवते. इक्विटीसह कर्ज कव्हरेज प्रमाण 2.24 ने कमी झाले. स्वतःच्या निर्मितीच्या स्त्रोतांसह चालू मालमत्तेच्या तरतुदीचे प्रमाण 0.70 ते 0.53 पर्यंत 0.17 ने कमी झाले, जे मानक मूल्याशी संबंधित नाही. विश्लेषण कालावधीत मॅन्युव्हरेबिलिटी गुणांक 0.35 वरून 0.27 पर्यंत कमी झाला, जो मोबाइल मालमत्तेच्या आकारात घट दर्शवितो; याव्यतिरिक्त, गुणांकाचे मूल्य मानकापेक्षा लक्षणीय कमी आहे. सध्याचे कर्ज प्रमाण 0.06 ने वाढले आहे.

विश्लेषित कालावधीत, कर्ज-ते-इक्विटी गुणोत्तर 0.10 ने वाढले. याचा अर्थ कंपनी कर्ज घेतलेला निधी आकर्षित करण्यासाठी अधिक सक्रिय झाली आहे.

2.4 एंटरप्राइझची ताळेबंद तरलता आणि सॉल्व्हेंसीचे विश्लेषण

बॅलन्स शीट तरलतेची व्याख्या एखाद्या एंटरप्राइझच्या दायित्वे त्याच्या मालमत्तेद्वारे कव्हर केल्या जातात, ज्याचे रोख मध्ये रूपांतर होण्याचा कालावधी दायित्वांच्या परतफेडीच्या कालावधीशी संबंधित असतो.

च्या साठी ताळेबंदाच्या तरलतेचे विश्लेषण, ताळेबंद मालमत्तेनुसार निधी गटबद्ध केले जातात आणि कमी होत असलेल्या तरलतेनुसार आणि दायित्वे - त्यांच्या पेमेंटच्या निकडीच्या डिग्रीनुसार त्यांची व्यवस्था केली जाते. तरलतेच्या डिग्रीनुसार मालमत्तेचे चार गट आहेत आणि परिपक्वतेच्या डिग्रीनुसार दायित्वांचे चार गट आहेत. संबंधित गटांच्या परिणामांची एकमेकांशी तुलना केली जाते. शिल्लक पूर्णपणे द्रव मानले जाते जर:

1. पूर्णपणे तरल मालमत्ता सर्वात तातडीच्या दायित्वांपेक्षा जास्त किंवा समान आहे (A1 ³ P1).

2. त्वरीत वसूल करण्यायोग्य मालमत्ता मध्यम-मुदतीच्या दायित्वांपेक्षा जास्त किंवा समान आहे (A2 ³ P2).

3. हळुहळू वसूल करण्यायोग्य मालमत्ता दीर्घकालीन कर्जे आणि कर्जे (A3³ P3) पेक्षा जास्त किंवा समान आहेत.

4. हार्ड-टू-सेल मालमत्ता एंटरप्राइझच्या इक्विटी कॅपिटल (A4 £ P4) पेक्षा कमी किंवा समान आहेत.

जेव्हा एक किंवा अधिक असमानता दर्शविलेल्या विरूद्ध चिन्हे असतात, तेव्हा ताळेबंदाची तरलता निरपेक्षतेपेक्षा जास्त किंवा कमी प्रमाणात भिन्न असते. वर्षाच्या सुरूवातीस आणि वर्षाच्या शेवटी ताळेबंदाच्या मालमत्तेच्या आणि दायित्वांच्या निर्दिष्ट गटांच्या गुणोत्तरांचे विश्लेषण करून, एंटरप्राइझच्या ताळेबंदाच्या तरलतेतील बदलांबद्दल निष्कर्ष काढले जातात.

तक्ता 12. - तरलतेच्या प्रमाणानुसार मालमत्तेचे गटीकरण

मालमत्तेचा प्रकार	कालावधीच्या सुरुवातीला	कालावधीच्या शेवटी
रोख
अल्पकालीन आर्थिक गुंतवणूक
A1 गटासाठी एकूण
माल पाठवला
12 महिन्यांत अपेक्षित पेमेंटसह प्राप्त करण्यायोग्य खाती
गट A2 साठी एकूण
कच्चा माल
अपूर्ण उत्पादन
तयार उत्पादने
खरेदी केलेल्या मालमत्तेवर VAT
A3 गटासाठी एकूण
स्थिर मालमत्ता
भविष्यातील खर्च
दीर्घकालीन खाती प्राप्य
A4 गटासाठी एकूण

तक्ता 13. - परिपक्वतेच्या प्रमाणानुसार दायित्वांचे समूहीकरण

दायित्व आयटम	कालावधीच्या सुरुवातीला	कालावधीच्या शेवटी
देय खाती
गट P1 साठी एकूण
अल्पकालीन कर्ज आणि क्रेडिट्स
गट P2 साठी एकूण
दीर्घकालीन कर्ज आणि क्रेडिट्स
स्थगित कर दायित्वे
गट P3 साठी एकूण
अधिकृत भांडवल
अतिरिक्त भांडवल
राखीव भांडवल
कमाई राखून ठेवली
उत्पन्नाच्या भरणासाठी सहभागींना कर्ज
भविष्यातील कालावधीची कमाई
आगामी खर्च आणि देयकांसाठी राखीव
गट P4 साठी एकूण
एकूण

चार अटी पूर्ण झाल्यास शिल्लक पूर्णपणे द्रव मानले जाते. आमच्या बाबतीत, फक्त तीन केले जातात, म्हणजे:

A 2 (1711; 1771) > P 2 (1426; 1897);

A 3 (5170; 5827) > P 3 (-; -);

A 4 (9368; 11358)< П 4 (14187; 15380).

प्रथम असमानता पूर्ण करण्यात अयशस्वी होणे हे सूचित करते की ताळेबंदाची तरलता निरपेक्ष मूल्यापेक्षा जास्त किंवा कमी प्रमाणात भिन्न आहे.

सापेक्ष तरलता निर्देशक आम्हाला एंटरप्राइझच्या सॉल्व्हेंसीबद्दल सर्वात वाजवी निष्कर्ष काढण्याची परवानगी देतात: परिपूर्ण तरलता प्रमाण - अल्प-मुदतीच्या दायित्वांच्या रकमेशी रोख आणि अल्पकालीन आर्थिक गुंतवणूकीचे प्रमाण; द्रुत (त्वरित) तरलता प्रमाण - रोख रकमेचे प्रमाण, अल्पकालीन आर्थिक गुंतवणूक आणि प्राप्य, ज्यासाठी देयके अहवाल तारखेनंतर 12 महिन्यांच्या आत अपेक्षित आहेत, अल्पकालीन दायित्वांच्या रकमेपर्यंत; वर्तमान तरलता प्रमाण (कव्हरेज) - चालू मालमत्तेच्या रकमेचे अल्प-मुदतीच्या दायित्वांच्या रकमेचे प्रमाण.

तक्ता 14. - सापेक्ष तरलता निर्देशक

सापेक्ष निर्देशकांची गणना केल्यावर, आम्ही असा निष्कर्ष काढू शकतो की वर्षाच्या सुरुवातीला परिपूर्ण तरलता प्रमाण त्याच्या अल्प-मुदतीच्या दायित्वांच्या 6.4% आणि वर्षाच्या शेवटी 8.6%, जे स्वीकृत मानदंडांपेक्षा कमी आहे. द्रुत तरलता गुणोत्तराचे मूल्य स्वीकार्यतेपेक्षा कमी आहे, जे सॉल्व्हेंसीमध्ये घट दर्शवते. वर्तमान तरलता गुणोत्तर तुम्हाला अल्पकालीन दायित्वे कव्हर करण्यासाठी चालू मालमत्तेचे प्रमाण निर्धारित करण्यास अनुमती देते. सुरुवातीला गुणांकाचे मूल्य (3.13) आणि वर्षाच्या शेवटी (2.03) सामान्य मूल्यापेक्षा जास्त आहे, हे दर्शवते की एंटरप्राइझमध्ये विशिष्ट प्रमाणात विनामूल्य संसाधने आहेत (गुणक जितके जास्त, हे व्हॉल्यूम जास्त), व्युत्पन्न केले जाते. त्याच्या स्वतःच्या स्त्रोतांकडून.

2.5 OJSC Selecta च्या आर्थिक स्थितीचे सर्वसमावेशक मूल्यांकन

आर्थिक स्थिती हे एखाद्या एंटरप्राइझच्या आर्थिक क्रियाकलापांचे सर्वात महत्वाचे वैशिष्ट्य आहे. हे एंटरप्राइझची स्पर्धात्मकता आणि व्यावसायिक सहकार्यातील त्याची क्षमता निर्धारित करते आणि आर्थिक संबंधांमधील सर्व सहभागींच्या आर्थिक हितसंबंधांच्या प्रभावी अंमलबजावणीची हमी देते, एंटरप्राइझ स्वतः आणि त्याचे भागीदार दोन्ही.

एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती आणि अहवाल कालावधी दरम्यान तिच्या बदलांबद्दल वाजवी निष्कर्ष काढण्यासाठी, आर्थिक स्थितीचे सर्वसमावेशक तुलनात्मक मूल्यांकन प्राप्त करणे आवश्यक आहे.

तक्ता 15. - एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीचे सर्वसमावेशक मूल्यांकन

निर्देशक	निर्देशक मूल्य			सामान्यीकृत अर्थ
	वर्षाच्या सुरुवातीसाठी	वर्षाच्या शेवटी		वर्षाच्या सुरुवातीसाठी	वर्षाच्या शेवटी
विक्रीवर परतावा
एकूण भांडवलावर परतावा
स्वायत्तता गुणांक
इक्विटी भांडवलासह कर्ज कव्हरेज प्रमाण
त्यांच्या स्वतःच्या निर्मितीच्या स्त्रोतांसह चालू मालमत्तेच्या तरतुदीचे प्रमाण
औद्योगिक मालमत्ता प्रमाण
आर्थिक स्थितीचे सर्वसमावेशक मूल्यांकन

वर्षाच्या शेवटी नफा कमी होणे हे स्थिर उत्पादनांच्या किंमतींवर उत्पादन खर्चात वाढ किंवा विकल्या गेलेल्या उत्पादनांच्या किमतीत घट दर्शवते, उदा. त्याची घटती मागणी.

आम्ही रेटिंग फॉर्म्युला वापरून वर्षाच्या सुरूवातीस आणि शेवटी सर्वसमावेशक मूल्यांकनाची गणना करू:

Р = √ ∑ (1 - П ŋi) 2

जेथे П ŋi हे i-th निर्देशकाचे सामान्यीकृत मूल्य आहे

Ro n = √ (1 - 1) 2 + (1 - 1) 2 + (1-1.72) 2 + (1-5.94) 2 + (1-7) 2 + (1-1.8) 2 = 7.85

Ro k = √ (1 - 1.07) 2 + (1 - 2.11) 2 + (1 - 1.58) 2 + (1 - 3.70) 2 + (1 - 5.3) 2 + (1 - 1.66) 2 = 5.27

एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीचे सर्वसमावेशक मूल्यांकन केल्यावर, आम्ही असा निष्कर्ष काढू शकतो की एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती सुधारली आहे, कारण कालावधीच्या शेवटी कालावधीच्या सुरूवातीच्या तुलनेत जटिल निर्देशकात घट झाली होती. परंतु तरीही, एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती आदर्शापासून दूर आहे, कारण रेटिंगचे मूल्य शून्याच्या जवळ असावे.

अतिरिक्त कार्य.

घटकांचे विश्लेषण करा आणि एकूण भांडवलावरील परताव्यातील बदलांवर विक्रीवरील परताव्याच्या घटकांचा प्रभाव, स्थिर आणि कार्यरत भांडवलासाठी भांडवलाची तीव्रता निश्चित करा. साखळी प्रतिस्थापन पद्धत वापरा.

एकूण भांडवलावर परतावा = विक्रीवरील परतावा: (स्थायी मालमत्तेसाठी भांडवल तीव्रता + कार्यरत भांडवलासाठी भांडवलाची तीव्रता).

1. अहवाल कालावधीच्या शेवटी एकूण भांडवलावर परतावा:

2. एकूण भांडवलावर परतावा, विक्रीवरील परताव्यातील बदलांच्या अधीन:

3. एकूण भांडवलावर परतावा, विक्रीवरील परतावा आणि खेळत्या भांडवलाच्या भांडवलाच्या तीव्रतेच्या अधीन राहून:

4. एकूण भांडवलावर परतावा, विक्रीवरील परताव्यातील बदलांच्या अधीन आणि कार्यरत भांडवलासाठी भांडवलाची तीव्रता, स्थिर भांडवलासाठी भांडवलाची तीव्रता:

∆Р ck = 4.5952-5.2229=-0.6277

∆Р ck = ४.५९५२-४.२९१५=०.३०३७

∆Р ck = 4.2915-5.2228=-0.09313

∆Р ck = 5.2228-5.2229=-0.0001

निष्कर्ष

आर्थिक स्थिती हे एखाद्या एंटरप्राइझच्या आर्थिक क्रियाकलापांचे सर्वात महत्वाचे वैशिष्ट्य आहे. हे त्याच्या आर्थिक स्पर्धात्मकतेचे, आर्थिक संसाधनांचा आणि भांडवलाचा वापर आणि राज्य आणि इतर आर्थिक संस्थांवरील दायित्वांची पूर्तता यांचे सूचक आहे.

आर्थिक विश्लेषणाच्या आधारे, एंटरप्राइझचे व्यवस्थापन व्यवस्थापन निर्णय घेऊ शकते आणि संभाव्य गुंतवणूकदार, कर्जदार आणि इतर इच्छुक पक्ष कंपनीच्या आर्थिक स्थिरता, विश्वसनीयता आणि सॉल्व्हेंसीबद्दल निष्कर्ष काढू शकतात.

इक्विटी भांडवलाची पुरेशीता, मालमत्तेची चांगली गुणवत्ता, ऑपरेशनल आणि आर्थिक जोखीम लक्षात घेऊन नफ्याची पुरेशी पातळी, पुरेशी तरलता, स्थिर उत्पन्न आणि कर्ज घेतलेल्या निधीला आकर्षित करण्यासाठी पुरेशा संधींसह स्थिर आर्थिक स्थिती प्राप्त होते.

आर्थिक क्रियाकलापांचे मुख्य लक्ष्य एका धोरणात्मक कार्यावर येते - एंटरप्राइझची मालमत्ता वाढवणे. हे करण्यासाठी, त्याने सतत सॉल्व्हेंसी आणि नफा, तसेच ताळेबंदाच्या मालमत्तेची आणि दायित्वांची इष्टतम रचना राखली पाहिजे.

अभ्यासक्रमाचे कार्य तीन मुख्य गुणोत्तरांच्या गणनेवर आधारित एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीचे मूल्यांकन प्रदान करते: परिपूर्ण तरलता प्रमाण, वर्तमान तरलता प्रमाण आणि स्वातंत्र्य प्रमाण. सापेक्ष निर्देशकांची गणना केल्यावर, आम्ही असा निष्कर्ष काढू शकतो की वर्षाच्या सुरुवातीला परिपूर्ण तरलता प्रमाण त्याच्या अल्प-मुदतीच्या दायित्वांच्या 6.4% आणि वर्षाच्या शेवटी 8.6%, जे स्वीकृत मानदंडांपेक्षा कमी आहे. द्रुत तरलता गुणोत्तराचे मूल्य स्वीकार्यतेपेक्षा कमी आहे, जे सॉल्व्हेंसीमध्ये घट दर्शवते. वर्तमान तरलता गुणोत्तर तुम्हाला अल्पकालीन दायित्वे कव्हर करण्यासाठी चालू मालमत्तेचे प्रमाण निर्धारित करण्यास अनुमती देते. सुरुवातीला गुणांकाचे मूल्य (3.13) आणि वर्षाच्या शेवटी (2.03) सामान्य मूल्यापेक्षा जास्त आहे, हे सूचित करते की एंटरप्राइझमध्ये विशिष्ट प्रमाणात विनामूल्य संसाधने आहेत (गुणक जितके जास्त, हे व्हॉल्यूम जास्त), व्युत्पन्न केले जाते. त्याच्या स्वतःच्या स्त्रोतांकडून.

वर्षाच्या सुरुवातीला, आमच्या एंटरप्राइझचे सामान्य आर्थिक स्थिरता म्हणून वर्गीकरण केले जाऊ शकते, कारण राखीव रक्कम 5483 च्या बरोबरीची आहे, जी त्याच्या स्वतःच्या खेळत्या भांडवलाच्या 4820 च्या बरोबरीने जास्त आहे, परंतु नियोजित स्त्रोतांपेक्षा कमी आहे. त्यांना कव्हर करण्यासाठी: 4820+1426 = 6246.

वर्षाच्या शेवटी, एंटरप्राइझ ओजेएससी "सेलेक्ता" अस्थिर (संकटपूर्व) आर्थिक स्थितीद्वारे दर्शविले गेले. कारण राखीव 6399 ची रक्कम 5919 कव्हर करण्याच्या नियोजित स्त्रोतांपेक्षा जास्त आहे. हे स्वतःचे खेळते भांडवल कमी झाल्यामुळे दिसून येते.

परिणामी, कंपनीला काही निर्देशकांनुसार आर्थिक स्थिती सुधारण्याची गरज असल्याचा निष्कर्ष काढण्यात आला. एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती सुधारण्यासाठी, फॅक्टरिंग, भाडेपट्टी, विक्री, पर्याय, चलन रूपांतरण, अहवाल, ठेव ऑपरेशन्स, ट्रस्ट ऑपरेशन्स, हेजिंग, फ्रँचायझिंग आणि इतर यासारख्या अनेक क्रियाकलाप केले जातात.

1. फेडरल लॉ “ऑन अकाउंटिंग”, क्र. 129-FZ दिनांक 21 नोव्हेंबर 1996. (जुलै 23, 1998 क्रमांक 123-FZ च्या फेडरल कायद्याद्वारे सुधारित).

2. "संस्थांच्या आर्थिक स्थितीचे विश्लेषण करण्यासाठी मार्गदर्शक तत्त्वे." दिनांक 23 जानेवारी 2001 च्या रशियन फेडरेशनच्या FSFO च्या आदेशाद्वारे मंजूर

3. बाकानोव एम.आय., शेरेमेट ए.डी. आर्थिक क्रियाकलाप विश्लेषणाचा सिद्धांत: पाठ्यपुस्तक - एम.: वित्त आणि सांख्यिकी", 2000.

4. बसोव्स्की एल.ई., बसोव्स्काया ई.एन. आर्थिक क्रियाकलापांचे व्यापक आर्थिक विश्लेषण. - एम.: इन्फ्रा - एम, 2004.

5. कोवालेव व्ही.व्ही. आर्थिक विश्लेषण: पद्धती आणि प्रक्रिया. - एम: वित्त आणि सांख्यिकी, 2001

6. कोगडेन्को व्ही.जी. आर्थिक विश्लेषणावर कार्यशाळा. - एम.: "दृष्टीकोन", 2004.

7. ल्युबुशिन एन.पी., लेश्चेवा व्ही.बी., डायकोवा व्ही.जी. एंटरप्राइझच्या आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांचे विश्लेषण - एम: युनिटी, 2002.

8. सवित्स्काया जी.व्ही. एंटरप्राइझच्या आर्थिक क्रियाकलापांचे विश्लेषण: पाठ्यपुस्तक. - एम.: इन्फ्रा - एम, 2004.

9. स्ट्रोगोनोव्ह एन.व्ही. संस्थांचे वित्त: पाठ्यपुस्तक - M.: UNITI, 2003.

10. कोलचिना एन.व्ही. एंटरप्राइझ फायनान्स: विद्यापीठांसाठी पाठ्यपुस्तक - दुसरी आवृत्ती, सुधारित. आणि अतिरिक्त - एम.: युनिटी-डाना, 2004

11. शेरेमेट ए.डी., सैफुलिन आर.एस. आर्थिक विश्लेषणाची पद्धत. -एम. -2006.

12. एल.जी. Skamai, M.I. ट्रुबोचकिना. एंटरप्राइझ क्रियाकलापांचे आर्थिक विश्लेषण. - एम. ​​- 2007.

3.1 CJSC Turboinvest च्या मालमत्तेच्या स्थितीची वैशिष्ट्ये

बाजार परिस्थितीत, सॉल्व्हेंसी विश्लेषणाचे महत्त्व वाढते, कारण सध्याच्या कर्ज भरणा आवश्यकतांच्या एंटरप्राइझद्वारे वेळेवर पेमेंट करण्याची आवश्यकता वाढते. कार्यरत भांडवलाच्या तरलता वैशिष्ट्यांवर आधारित ताळेबंद डेटानुसार सॉल्व्हेंसीचे मूल्यांकन केले जाते, उदा. रोख मध्ये रूपांतरित होण्यासाठी लागणारा वेळ.

चालू मालमत्तेच्या तरलता निर्देशकांची गणना:

1. संपूर्ण तरलता प्रमाण (प्रथम अंशाची तरलता) - रोख रक्कम आणि अल्प-मुदतीच्या आर्थिक गुंतवणुकीचे प्रमाण (Dsr) ते अल्पकालीन कर्ज दायित्वे (Kkr):

तरलता मूल्य पुरेसे मानले जाते जेव्हा =0.2 किंवा 0.25.

2. क्रिटिकल लिक्विडिटी रेशो (सेकंड डिग्री लिक्विडिटी) - रोख रक्कम आणि अल्प-मुदतीच्या आर्थिक गुंतवणुकीचे प्रमाण (Dsr) आणि प्राप्य खाते (Dz) ते अल्पकालीन कर्ज दायित्वे (Kkr):

मानक मूल्य = ०.७ किंवा ०.८ आहे.

3. वर्तमान तरलता प्रमाण (थर्ड डिग्री लिक्विडिटी, कव्हरेज रेशो) - सर्व चालू मालमत्तेचे प्रमाण, म्हणजे. रोख, अल्प-मुदतीची आर्थिक गुंतवणूक, प्राप्य खाती आणि इन्व्हेंटरीजची किंमत कमी स्थगित खर्च आणि अधिग्रहित मालमत्तेवर (Zm), अल्प-मुदतीच्या कर्ज दायित्वांसाठी:

मानक मूल्य >1 आहे.

तरलता गुणोत्तरांची गणना केलेली मूल्ये सामान्य मूल्यांपेक्षा लक्षणीयरीत्या कमी असल्यास, सॉल्व्हेंसी रिकव्हरी रेशोची गणना केली पाहिजे.

सॉल्व्हन्सी रिस्टोरेशन गुणांक (K v.p.) ची गणना सूत्र वापरून केली जाते:

, (4)

जेथे K t.lk आणि K t.ln - अनुक्रमे, अहवाल कालावधीच्या शेवटी आणि सुरूवातीस तरलता गुणोत्तराचे वास्तविक मूल्य; Kt.l.norm. - वर्तमान तरलता प्रमाणाचे मानक मूल्य; (K t.l.norm. = 2); 6 - सॉल्व्हेंसी पुनर्संचयित करण्याचा कालावधी; टी - अहवाल कालावधी, महिने.

सॉल्व्हेंसी रिस्टोरेशन गुणांक 1 पेक्षा जास्त असल्यास, एंटरप्राइझला त्याची सॉल्व्हेंसी पुनर्संचयित करण्याची वास्तविक संधी आहे आणि त्याउलट, जर के v.p. 1 पेक्षा कमी - नजीकच्या भविष्यात कंपनीला त्याची सॉल्व्हेंसी पुनर्संचयित करण्याची कोणतीही वास्तविक संधी नाही.

तक्ता 3.1.1 2011 - 2012 साठी सॉल्व्हन्सी आणि तरलता निर्देशकांचे विश्लेषण

निर्देशक	अर्थ, सामान्यशी संबंधित			दर वर्षी बदल
1. एंटरप्राइझचे अल्पकालीन कर्ज दायित्वे
2. रोख आणि अल्पकालीन आर्थिक गुंतवणूक
3. प्राप्त करण्यायोग्य खाती आणि इतर चालू मालमत्ता
4. इन्व्हेंटरीज कमी स्थगित खर्च आणि VAT
5.संपूर्ण तरलता प्रमाण
6. तरलता प्रमाण
7.वर्तमान गुणोत्तर

टेबल दाखवते की रोख आणि अल्प-मुदतीची आर्थिक गुंतवणूक 453 हजार रूबलने वाढली आहे, खाती प्राप्त करण्यायोग्य आणि इतर चालू मालमत्तेमध्ये - 6929 हजार रूबलने, इन्व्हेंटरीज वजा स्थगित खर्च आणि व्हॅट - 11980 हजार रूबलने, आणि अल्पकालीन कर्ज दायित्व 5213 ने कमी झाले आहे. हजार रूबल.

परिपूर्ण तरलता प्रमाण प्रमाणापेक्षा लक्षणीयरीत्या कमी आहे, जे शेड्यूलपूर्वी देय असलेल्या खात्यांची परतफेड करण्यास एंटरप्राइझची असमर्थता दर्शवते. अहवाल वर्षात, गुणांक 0.029 ने वाढला, जो एंटरप्राइझच्या सॉल्व्हेंसीमध्ये वाढ दर्शवतो.

अहवाल कालावधीतील गंभीर तरलता गुणोत्तर प्रमाणापेक्षा शक्य तितके जवळ आहे, जे त्याच्या कर्जाची वेळेवर आणि जलद परतफेड करण्यासाठी एंटरप्राइझची विद्यमान पेमेंट क्षमता दर्शवते.

सध्याचे प्रमाण असे दर्शविते की कंपनीकडे पुरेसा निधी आहे ज्याचा वापर वर्षभरातील अल्प-मुदतीच्या जबाबदाऱ्या फेडण्यासाठी केला जाऊ शकतो. तथापि, अहवाल कालावधीच्या शेवटी त्याचे मूल्य एंटरप्राइझच्या निधीचा तर्कहीन वापर दर्शवू शकते.

वर्षाच्या सुरूवातीस एंटरप्राइझच्या सॉल्व्हेंसी आणि तरलता गुणोत्तरांचे सामान्य मूल्यांकन असमाधानकारक आहे, परंतु मानक मूल्यांकडे ते वाढवण्याची प्रवृत्ती आहे.

ताळेबंद डेटावर आधारित, तुम्ही तुलनात्मक विश्लेषणात्मक ताळेबंद तयार करू शकता. बॅलन्स शीट डेटाच्या आधारे, एंटरप्राइझच्या विल्हेवाटीवर किंवा त्याद्वारे नियंत्रित केलेल्या मालमत्तेचे सामान्य मूल्यांकन देणे तसेच मालमत्तेचा भाग म्हणून चालू आणि चालू नसलेल्या मालमत्तेमध्ये फरक करणे शक्य आहे.

आर्थिक स्थिती म्हणजे एखाद्या एंटरप्राइझच्या क्रियाकलापांना वित्तपुरवठा करण्याची क्षमता. हे एंटरप्राइझच्या सामान्य कार्यासाठी आवश्यक असलेल्या आर्थिक संसाधनांची उपलब्धता, त्यांच्या प्लेसमेंटची व्यवहार्यता आणि वापराची कार्यक्षमता, इतर कायदेशीर संस्था आणि व्यक्तींशी आर्थिक संबंध, सॉल्व्हेंसी आणि आर्थिक स्थिरता द्वारे दर्शविले जाते.

आर्थिक स्थिती स्थिर, अस्थिर आणि संकट असू शकते. एखाद्या एंटरप्राइझची वेळेवर पेमेंट करण्याची आणि त्याच्या क्रियाकलापांना विस्तारित आधारावर वित्तपुरवठा करण्याची क्षमता त्याची चांगली आर्थिक स्थिती दर्शवते.

तक्ता 3.1.2 एंटरप्राइझच्या मालमत्तेच्या स्थितीची वैशिष्ट्ये, हजार रूबल.

निर्देशक	शिल्लक ओळ क्रमांक				दर वर्षी बदल		वाढीचा दर, %		एंटरप्राइझच्या मालमत्तेत वाटा
1. एंटरप्राइझची संपूर्ण मालमत्ता
यासह:
2. चालू नसलेली मालमत्ता
4. स्थिर मालमत्ता
5.अपूर्ण बांधकाम
6.दीर्घकालीन गुंतवणूक
7. इतर गैर-चालू मालमत्ता

सारणीचा शेवट 3.1

8. चालू मालमत्ता
10. खाती प्राप्य
11. अल्पकालीन गुंतवणूक
13. रोख
14. इतर चालू मालमत्ता

एंटरप्राइझच्या मालमत्तेचे क्षैतिज विश्लेषण दर्शविते की अहवाल कालावधीत एंटरप्राइझची मालमत्ता 65,896 हजार रूबल इतकी होती, म्हणजेच ती 18,235 हजार रूबलने वाढली. किंवा 38.26% ने, हे एंटरप्राइझसाठी अनुकूल आहे आणि हे सूचित करते की ते तिची आर्थिक क्षमता वाढवत आहे.

एंटरप्राइझची गैर-वर्तमान मालमत्ता 612 हजार रूबलने वाढली. किंवा 3.68% ने, वर्तमान मालमत्ता 17,623 हजार रूबलने वाढली आहे. किंवा मागील वर्षाच्या तुलनेत 56.76% ने. चालू नसलेल्या मालमत्तेच्या तुलनेत कार्यरत भांडवलाचा उच्च वाढीचा दर, एंटरप्राइझ फंडांच्या उलाढालीला गती देण्याची प्रवृत्ती निर्धारित करतो.

रोख 453 हजार रूबलने वाढले, वाढीचा दर 137.69% आहे, म्हणजे. मागील कालावधीच्या तुलनेत कंपनीने उपलब्ध रोख रकमेत वाढ केली आहे.

अमूर्त मालमत्ता बदलली नाही आणि त्याची रक्कम 10 हजार रूबल इतकी आहे, याचा अर्थ एंटरप्राइझने नवीन तंत्रज्ञानाचा वापर, परवाने, पेटंट इत्यादींचा वापर करून उत्पादनाच्या विकासासाठी समान निधी वाटप केला.

इन्व्हेंटरीज आणि प्राप्य खाती अनुक्रमे 47.89% आणि 105.54% ने वाढली.

ताळेबंद मालमत्तेचे उभ्या विश्लेषण, एकूण ताळेबंद चलनामधील प्रत्येक आयटमचा वाटा प्रतिबिंबित करते, आम्हाला प्रत्येक प्रकारच्या मालमत्तेसाठी बदलांचे महत्त्व निर्धारित करण्यास अनुमती देते.

प्राप्त केलेला डेटा दर्शवितो की विश्लेषण केलेल्या एंटरप्राइझची मालमत्ता रचना खालीलप्रमाणे बदलली आहे:

नॉन-वर्किंग कॅपिटलचा हिस्सा (26.14%) कमी झाला आणि त्यानुसार कार्यरत भांडवलाचा हिस्सा (73.86%) वाढला, ज्यामुळे त्याच्या उलाढालीला गती मिळण्यास आणि नफा वाढण्यास मदत होते.

गैर-चालू मालमत्तेमध्ये महत्त्वपूर्ण वाटा स्थिर मालमत्तेद्वारे व्यापलेला आहे: वर्षाच्या सुरुवातीला - 34.84%, वर्षाच्या शेवटी -26.12%; सर्वात लहान वाटा अमूर्त मालमत्तेने व्यापलेला आहे: वर्षाच्या सुरूवातीस - 0.02%, वर्षाच्या शेवटी - 0.015%.

इन्व्हेंटरीज (52.17%) आणि प्राप्य खाती (15.27%) यांचा खेळत्या भांडवलात महत्त्वपूर्ण वाटा आहे. सर्वात लहान वजन रोख आहे - 1.19%.

3.2 व्यावसायिक क्रियाकलापांचे मूल्यांकन आणि CJSC टर्बोइन्व्हेस्टचे नफा विश्लेषण

बाजाराच्या परिस्थितीत, जेव्हा एखाद्या एंटरप्राइझची आर्थिक क्रियाकलाप त्याच्या स्वत: च्या आणि कर्ज घेतलेल्या निधीच्या खर्चावर चालते तेव्हा, बाह्य कर्ज घेतलेल्या स्त्रोतांपासून आर्थिक स्वातंत्र्य एक महत्त्वपूर्ण विश्लेषणात्मक वैशिष्ट्य प्राप्त करते. स्वतःच्या निधीच्या स्त्रोतांचा साठा हा एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थिरतेचा साठा आहे.

चला एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिरता दर्शविणाऱ्या निर्देशकांचा विचार करूया:

1. स्वायत्तता गुणांक (आर्थिक स्वातंत्र्य गुणांक) – एंटरप्राइझच्या स्वतःच्या निधीचे गुणोत्तर मालमत्तेत गुंतवलेल्या एकूण निधीचे;

2. कर्ज घेतलेल्या आणि इक्विटी फंडांचे गुणोत्तर - कर्ज घेतलेल्या निधीसाठी एंटरप्राइझच्या दायित्वांच्या रकमेचे इक्विटी फंडांचे प्रमाण;

3. स्वतःच्या निधीच्या कुशलतेचे गुणांक - एंटरप्राइझच्या स्वतःच्या कार्यरत भांडवलाच्या उपलब्धतेचे स्वतःच्या निधीच्या स्त्रोतांच्या रकमेचे गुणोत्तर;

4. एंटरप्राइझच्या स्वतःच्या खेळत्या भांडवलासह तरतुदीचे गुणोत्तर - सर्व कार्यरत भांडवलाच्या बेरजेशी स्वतःच्या कार्यरत भांडवलाच्या उपलब्धतेचे गुणोत्तर;

5. एंटरप्राइझच्या मालमत्तेतील वास्तविक मालमत्तेचे गुणांक - स्थिर मालमत्ता आणि अमूर्त मालमत्ता, कच्चा माल आणि पुरवठा यांच्या अवशिष्ट मूल्याचे गुणोत्तर, एंटरप्राइझच्या मालमत्तेच्या संपूर्ण मूल्यापर्यंत काम चालू आहे.

तक्ता 3.2 एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिरता दर्शविणारी मुख्य निर्देशकांची गतिशीलता

निर्देशक	चिन्ह	गणना अल्गोरिदम	मर्यादा मूल्ये			दर वर्षी बदल
1.स्वायत्तता गुणांक
2. कर्ज ते इक्विटी गुणोत्तर
3.मॅन्युव्हरबिलिटी गुणांक
4.SOS सुरक्षा प्रमाण
5. एंटरप्राइझच्या मालमत्तेतील वास्तविक मालमत्तेचे गुणांक

तक्त्यानुसार हे स्पष्ट आहे

स्वायत्तता गुणांक मानक मूल्याच्या आत आहे, म्हणजे. एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती स्थिर मानली जाऊ शकते. आम्ही निर्देशकाच्या वाढीच्या ट्रेंडचे सकारात्मक मूल्यांकन करतो.

डेट-टू-इक्विटी गुणोत्तर दर्शविते की प्रति 1 रूबल इक्विटीमध्ये किती निधी उधार घेतला आहे. वर्षाच्या सुरूवातीस आणि शेवटी त्याचे मूल्य गंभीर पेक्षा जास्त नाही. आम्ही अहवाल कालावधीच्या अखेरीस गुणोत्तरातील घटीचे सकारात्मक मूल्यांकन करतो; हे आर्थिक स्थिरतेत वाढ आणि कर्ज घेतलेल्या निधीतून एंटरप्राइझची वाढलेली स्वातंत्र्य दर्शवते.

अहवाल कालावधीच्या शेवटी कार्यरत भांडवल चपळतेचे प्रमाण मानक मूल्याच्या वरच्या मर्यादेपेक्षा जास्त आहे, जे कंपनीच्या स्वतःच्या खेळत्या भांडवलाच्या खर्चावर आपली जबाबदारी फेडण्याची क्षमता दर्शवते. इंडिकेटर एंटरप्राइझच्या आर्थिक युक्तींच्या संधी दर्शवितो आणि एंटरप्राइझची स्पर्धात्मकता वाढवण्यासाठी राखीव आहे.

वर्षाच्या शेवटी एंटरप्राइझच्या स्वतःच्या कार्यरत भांडवलाचे प्रमाण अनुज्ञेय मूल्यापेक्षा जास्त होते, जे एंटरप्राइझची चांगली आर्थिक स्थिती आणि स्वतंत्र आर्थिक धोरण राबविण्याची क्षमता दर्शवते. आम्ही ताळेबंदाची रचना समाधानकारक मानतो.

एंटरप्राइझच्या मालमत्तेतील वास्तविक मालमत्तेचे गुणांक मानक मूल्याच्या आत आहे आणि लक्षणीयरीत्या त्यापेक्षा जास्त आहे, जे एंटरप्राइझची उच्च उत्पादन क्षमता दर्शवते.

अशा प्रकारे, एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थिरतेचे वैशिष्ट्य असलेल्या मुख्य निर्देशकांच्या गतिशीलतेचे विश्लेषण करून, आम्ही असे म्हणू शकतो की एंटरप्राइझमध्ये स्थिरतेची समाधानकारक पातळी आहे, कारण वर्षाच्या शेवटी सर्व गुणांक सीमा मूल्यांमध्ये आहेत.

एंटरप्राइझच्या आर्थिक परिस्थितीचे सामान्य मूल्यांकन करणे आणि ते सुधारण्याचे मार्ग सूचित करणे आवश्यक आहे.

उत्पादन संसाधनांच्या वापरासाठी मुख्य घटकांमध्ये हे समाविष्ट आहे:

कामगार उत्पादकता:

जेथे Q हे निश्चित किमतींवर विकल्या जाणाऱ्या उत्पादनांचे प्रमाण आहे,

P - PPP ची सरासरी संख्या

जेथे M - निश्चित किंमतींवर उत्पादनासाठी साहित्याचा खर्च

जेथे Phos निश्चित किंमतींवर स्थिर मालमत्तेची सरासरी किंमत आहे.

तक्ता 3.3 उत्पादन संसाधनांच्या वापरातील घटकांचा परस्परसंवाद जे उत्पादन खंडातील बदलांवर परिणाम करतात

निर्देशक	पदनाम	मागील वर्षी, हजार रूबल	अहवाल वर्ष, हजार रूबल	बदल हजार रूबल.	वाढीचा दर, %
1.निश्चित किमतींवर उत्पादन खंड
2. PPP ची सरासरी संख्या
3. उत्पादनासाठी साहित्याचा खर्च
4. ओपन पेन्शन फंडाची सरासरी वार्षिक किंमत
5. श्रम उत्पादकता
6. साहित्याचा वापर
7. मालमत्तेवर परतावा

तक्ता 3.3 नुसार, हे स्पष्ट आहे की मागील वर्षाच्या तुलनेत अहवाल वर्षात संसाधनाच्या वापराची गुणवत्ता पातळी सर्व निर्देशकांमध्ये वाढलेली नाही. अशाप्रकारे, श्रम उत्पादकता वाढ 158.98% होती, भांडवली उत्पादकता वाढीचा दर 53.34% होता, तर भौतिक तीव्रतेचा वाढीचा दर कमी झाला आणि 95.87% झाला.

निष्कर्ष

प्रत्येक संस्थेला अतिरिक्त निधीची गरज असते. तुम्ही त्यांना भांडवली बाजारात शोधू शकता. संभाव्य गुंतवणूकदार आणि कर्जदारांना केवळ तुमच्या आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांबद्दल वस्तुनिष्ठपणे माहिती देऊन त्यांना आकर्षित करणे शक्य आहे, उदा. अहवाल वापरणे. प्रकाशित आर्थिक परिणाम जितके अधिक आकर्षक असतील, एंटरप्राइझची वर्तमान आणि भविष्यातील आर्थिक स्थिती तितकी जास्त वित्तपुरवठा स्रोत मिळण्याची शक्यता जास्त.

आर्थिक परिणाम विवरण हे अहवालाच्या मुख्य प्रकारांपैकी एक आहे जे नियतकालिक अहवालात आवश्यक आहे. हा अहवाल अहवालाच्या तारखेला एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती तसेच अहवाल कालावधीत प्राप्त केलेले आर्थिक परिणाम प्रतिबिंबित करतो.

उत्पन्नाचे विवरण केवळ परिपूर्ण मूल्ये म्हणून नफा किंवा तोटा प्रतिबिंबित करत नाही तर नफ्याबद्दलची माहिती देखील समाविष्ट करते, जे तुम्हाला आर्थिक परिणामाच्या घटकांचे विश्लेषण करण्यास अनुमती देते.

आधुनिक आर्थिक परिणाम विवरण संस्थेच्या विविध प्रकारच्या क्रियाकलापांसाठी आर्थिक परिणामांच्या निर्मितीबद्दल तसेच अहवाल कालावधीसाठी आर्थिक क्रियाकलापांच्या विविध तथ्यांचे परिणाम माहिती प्रदान करते जे अंतिम आर्थिक निकालाच्या मूल्यावर परिणाम करू शकतात. याव्यतिरिक्त, प्रश्नातील अहवाल फॉर्म हा मागील आणि वर्तमान अहवाल कालावधीमधील दुवा आहे आणि मागील कालावधीच्या तुलनेत अहवाल कालावधीच्या ताळेबंदात काय बदल झाले हे दर्शविते. सध्याच्या कालावधीत उत्पन्न आणि खर्चाच्या प्रभावाखाली संस्थेची इक्विटी कशी बदलते हे उत्पन्न विवरण दर्शवते.

या कामात, रशियामध्ये "आर्थिक परिणामांवरील अहवाल" तयार करण्यासाठी मॉडेल आणि आंतरराष्ट्रीय सराव तपासले गेले, अहवालाचा उद्देश आणि लक्ष्य अभिमुखता प्रकट केली गेली आणि उत्पन्न आणि खर्चाच्या निर्मिती आणि वर्गीकरणाची प्रक्रिया तपशीलवार वर्णन केली गेली.

या मुद्द्यांचा विचार करताना, CJSC Turboinvest च्या क्रियाकलापांमधील व्यावहारिक साहित्य वापरले गेले.

केलेल्या कामाच्या परिणामांवर आधारित, आम्ही असा निष्कर्ष काढू शकतो की CJSC Turboinvest येथे, "आर्थिक परिणामांवरील अहवाल" तयार करण्याची प्रक्रिया नियमांचे पालन करते.

आर्थिक परिणामांच्या स्टेटमेंटमध्ये परावर्तित झालेला आर्थिक परिणामांचा डेटा ताळेबंदाशी संबंधित आहे.

"आर्थिक परिणामांवरील अहवाल" रशियाच्या वित्त मंत्रालयाच्या आदेशानुसार "संस्थांच्या लेखा अहवालाच्या फॉर्मवर" मंजूर करण्यात आला. अहवाल निर्देशक 90 “विक्री”, 91 “इतर उत्पन्न आणि खर्च”, 99 “नफा आणि तोटा” खात्यांसाठी विश्लेषणात्मक डेटाच्या आधारावर भरले जातात, जे अनुक्रमे लेखांकनाच्या जर्नल-ऑर्डर फॉर्ममध्ये जनरल लेजरमध्ये समाविष्ट आहेत. . सर्व अहवाल डेटा एकत्रित बेरीज मध्ये सादर करणे आवश्यक आहे. नफा तोटा (आणि उलट) विरुद्ध ऑफसेट केला जाऊ नये. नकारात्मक मूल्ये आणि ते निर्देशक जे लेखापालाने वजा केले पाहिजेत ते कंसातील “इन्कम स्टेटमेंट” मध्ये नोंदवले जातात.

आर्थिक परिणाम अहवालात पाच विभाग समाविष्ट आहेत: 1) सामान्य क्रियाकलापांसाठी उत्पन्न आणि खर्च, 2) इतर उत्पन्न आणि खर्च, 3) करपूर्वी नफा (तोटा), 4) अहवाल कालावधीचा निव्वळ नफा (तोटा), 5) व्यक्तीचे विभाजन नफा आणि तोटा.

अल्प-मुदतीच्या दृष्टीकोनातून एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीचे मूल्यांकन तरलता आणि सॉल्व्हेंसीच्या निर्देशकांद्वारे केले जाते, जे सर्वात सामान्य स्वरूपात एंटरप्राइझ प्रतिपक्षांना वेळेवर आणि पूर्णतः अल्प-मुदतीच्या दायित्वांसाठी पेमेंट करू शकते की नाही हे दर्शवते.

एंटरप्राइझची तरलता म्हणजे एखाद्या एंटरप्राइझची स्वतःच्या निधीचा वापर करून (मालमत्तेचे रोख रकमेमध्ये हस्तांतरण) आणि बाहेरून उधार घेतलेले निधी आकर्षित करून त्याच्या देयक जबाबदाऱ्या पूर्ण करण्याची क्षमता.

एंटरप्राइझची तरलता आर्थिक स्थिरतेचे बाह्य प्रकटीकरण म्हणून कार्य करते, ज्याचे सार दीर्घकालीन स्त्रोतांसह चालू मालमत्तेची तरतूद आहे. जास्त किंवा कमी वर्तमान तरलता (अतरलता) दीर्घकालीन स्त्रोतांकडून चालू मालमत्तेच्या सुरक्षिततेच्या मोठ्या किंवा कमी प्रमाणात (सुरक्षेचा अभाव) आहे.

तरलतेचे मुख्य लक्षण म्हणजे अल्प-मुदतीच्या दायित्वांपेक्षा चालू मालमत्तेची औपचारिक जादा (मूल्यात) हे प्रमाण जितके जास्त असेल तितकी तरलतेच्या बाबतीत एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती अधिक अनुकूल असेल. अल्प-मुदतीच्या दायित्वांच्या तुलनेत चालू मालमत्तेचे प्रमाण पुरेसे मोठे नसल्यास, एंटरप्राइझची वर्तमान स्थिती अस्थिर आहे आणि अशी परिस्थिती उद्भवण्याची शक्यता आहे जेव्हा एंटरप्राइझकडे आर्थिक दायित्वे भरण्यासाठी आवश्यक प्रमाणात निधी नसेल. .

CJSC Turboinvest च्या तरलतेच्या विश्लेषणावरून असे दिसून आले आहे की, सर्वसाधारणपणे, कंपनी विकासाच्या गहन मार्गावर आहे.

ग्रंथसूची यादी

व्यवसाय योजना तयार करताना, गुंतवणूक प्रकल्प राबविणाऱ्या संस्थेच्या आर्थिक स्थितीच्या निर्देशकांचे विश्लेषण करणे आवश्यक आहे.

जर प्रकल्पाने नवीन संस्था तयार करण्याची कल्पना केली असेल, तर हा टप्पा प्रारंभिक टप्प्यावर वगळला जातो आणि जेव्हा एंटरप्राइझ त्याच्या डिझाइन क्षमतेपर्यंत पोहोचतो किंवा प्रकल्प पूर्ण होतो तेव्हा ते केले जाते.

एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीचे विश्लेषण केले जाते:

• विद्यमान एंटरप्राइझमध्ये गुंतवणूक प्रकल्पाची अंमलबजावणी सुरू होण्यापूर्वी;
• प्रकल्प पूर्ण झाल्यावर.

पहिल्या प्रकरणात, आपल्याला संस्थेचे आर्थिक आरोग्य निश्चित करणे आवश्यक आहे. शेवटी, एखाद्या संस्थेला संकटातून बाहेर काढण्यासाठी गुंतवणूक प्रकल्प विकसित केला जातो. जर एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती अस्थिर असेल तर प्रकल्पाची अंमलबजावणी करताना कंपनीच्या सध्याच्या क्रियाकलापांना वित्तपुरवठा करण्यासाठी अतिरिक्त निधीची आवश्यकता असू शकते हे लक्षात घेणे आवश्यक आहे.

दुसऱ्या प्रकरणात, कंपनीला संकटातून बाहेर काढणे हे मुख्य उद्दिष्ट असल्यास, अंमलबजावणी केलेल्या प्रकल्पाची प्रभावीता आणि कार्यक्षमता निश्चित करण्यासाठी विश्लेषण केले जाते. किंवा तुम्हाला हे सुनिश्चित करणे आवश्यक आहे की नवीन उपक्रम आर्थिकदृष्ट्या स्थिर आहे आणि त्याचे दायित्व अदा करण्यास सक्षम आहे.

आर्थिक निर्देशकांची गणना करणे कठीण नाही, परंतु त्यांचे विश्लेषण कसे करावे?

विश्लेषणासाठी निर्देशक

एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीचे विश्लेषण करण्यासाठी, आम्हाला खालील निर्देशकांची गणना करणे आवश्यक आहे:

• सॉल्व्हेंसी - आपल्या कंपनीची कमाईच्या निर्धारित कालावधीत कर्ज फेडण्याची क्षमता निश्चित करा;
• एंटरप्राइझची व्यावसायिक क्रियाकलाप ही एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीची मालमत्ता आहे, जी वर्तमान मालमत्तेच्या उलाढालीच्या निर्देशकांद्वारे दर्शविली जाते;
• आर्थिक स्थिरता - एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थिती, जी त्याच्या सॉल्व्हेंसीसाठी सर्व अटी आणि पूर्वस्थिती तयार करते;
• तरलता - मालमत्ता रोखीत रूपांतरित केली जाऊ शकते किंवा विकली जाऊ शकते. तरलतेची डिग्री जितकी जास्त असेल तितक्या वेगाने कंपनीला तिच्या जबाबदाऱ्या पूर्ण करण्यासाठी निधी मिळू शकेल.

विश्लेषणासाठी, आम्हाला निर्देशकांमधील बदलांची गतिशीलता माहित असणे आवश्यक आहे. म्हणून, निर्देशकांची गणना तीन वर्षे किंवा त्याहून अधिक कालावधीसाठी केली जाते आणि सारणीमध्ये सारांशित केली जाते, जी निर्देशकांसाठी नियामक आवश्यकता देखील दर्शवते.

ताळेबंद आणि नफा-तोटा अहवालातील डेटाच्या आधारे निर्देशकांची गणना केली जाते. निर्देशकांची गणना करण्याची पद्धत मानक आहे आणि एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती दर्शविणारे निर्देशक मोजण्यासाठी पद्धतशीर शिफारसींमध्ये प्रतिबिंबित होते.

विश्लेषण उदाहरण

जेव्हा निर्देशकांची गणना आणि सारणी केली जाते, तेव्हा तुम्ही त्यांचे विश्लेषण करण्यास सुरुवात करू शकता. ऑपरेटिंग एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीच्या वास्तविक विश्लेषणाचे उदाहरण देऊ.

तक्ता 1. सॉल्व्हन्सी इंडिकेटर

2007 मध्ये एकूण सॉल्व्हेंसीचा गणना केलेला निर्देशक मागील वर्षाच्या तुलनेत खराब झाला आणि 1.2 महिने आहे, परंतु हे 2005 (1.75) पेक्षा कमी आहे.

2006 च्या तुलनेत सर्व सॉल्व्हेंसी इंडिकेटर खराब झाले आहेत, अंतर्गत कर्ज प्रमाण वगळता, जे 0 च्या बरोबरीचे राहिले. याचा अर्थ असा आहे की कंपनीचे कर्मचारी आणि संस्थापकांवर उत्पन्नाच्या भरणासाठी कोणतेही कर्ज नाही.

संपूर्णपणे सॉल्व्हेंसी निर्देशकांची स्थिती सकारात्मक म्हणून दर्शविली जाऊ शकते, कारण मानक मूल्ये आहेत< 3. Однако необходимо принять меры по увеличению выручки предприятия, снижение которой явилось основной причиной ухудшения показателей платежеспособности в 2007 году.

तक्ता 2. तरलता निर्देशक

2007 मध्ये, 2006 निर्देशकांच्या तुलनेत परिपूर्ण तरलता गुणोत्तर सुधारले. चालू मालमत्तेच्या संरचनेत रोख वाढल्यामुळे हे घडले.

2006 च्या तुलनेत 2007 मध्ये द्रुत तरलता प्रमाण देखील वाढले आणि ते 0.18 आहे, जे मानक 0.5 पेक्षा कमी आहे. आणि जर संस्थेला सध्याच्या जबाबदाऱ्या तातडीने फेडण्याची आवश्यकता असेल तर हे आधीच काही अडचणींचा अंदाज लावू शकते.

2007 मध्ये सध्याचे तरलता प्रमाण 2006 च्या तुलनेत कमी झाले आहे आणि ते 1.9 आहे, जे सर्वसामान्य प्रमाणाच्या जवळ आहे. निर्देशकातील घट हा देय खात्यांमध्ये वाढ झाल्याचा परिणाम होता.

तरलता निर्देशक सुधारण्यासाठी, कंपनीला चालू मालमत्तेच्या संरचनेत इन्व्हेंटरीजचा वाटा कमी करणे आणि रोख आणि अल्प-मुदतीच्या आर्थिक गुंतवणुकीचा वाटा वाढवणे, तसेच देय खाती कमी करणे आवश्यक आहे.

तक्ता 3. आर्थिक स्थिरता निर्देशक

2007 मध्ये कर्ज ते इक्विटी गुणोत्तर 0.3 होते. याचा अर्थ असा की 1 रूबल स्वतःच्या निधीसाठी उधार घेतलेल्या निधीचे 0.3 रूबल आहेत. हे शिफारस केलेल्या मूल्यांशी संबंधित आहे. 2006 च्या तुलनेत या निर्देशकातील वाढ 2007 मध्ये देय खात्यांमध्ये वाढ झाल्यामुळे आहे.

विश्लेषण केलेल्या कालावधीसाठी स्वायत्तता गुणांकाची गतिशीलता शिफारस केलेल्या मूल्यांशी संबंधित आहे. विश्लेषण केलेल्या कालावधीसाठी इक्विटीची सकारात्मक मूल्ये स्वतःच्या कार्यरत भांडवलाची उपस्थिती दर्शवतात - आर्थिक स्थिरतेची मुख्य अट.

इक्विटी भांडवलाच्या कुशलतेच्या गुणांकाच्या गतिशीलतेचे विश्लेषण चालू क्रियाकलापांना वित्तपुरवठा करताना इक्विटी भांडवलाच्या वाटा कमी झाल्याचे सूचित करते.

दीर्घकालीन कर्ज घेण्याच्या निर्देशकाची शून्य मूल्ये बाह्य गुंतवणूकदारांपासून एंटरप्राइझचे स्वातंत्र्य दर्शवतात.

2007 मध्ये खेळत्या भांडवलात इक्विटी कॅपिटलचा हिस्सा 0.47 होता, जो 2006 (0.71) पेक्षा कमी आहे आणि 2005 (0.44) च्या पातळीशी संबंधित आहे. हे 2007 मध्ये राखून ठेवलेल्या कमाईत घट झाल्यामुळे आहे. निर्देशक शिफारस केलेल्या मूल्यांशी संबंधित आहेत.

तक्ता 4. व्यवसाय क्रियाकलाप निर्देशक

सारणी तीन वर्षातील एंटरप्राइझच्या व्यावसायिक क्रियाकलापांचे निर्देशक दर्शविते.

कार्यरत भांडवल गुणोत्तर आम्हाला चालू मालमत्तेच्या उलाढालीच्या कालावधीबद्दल माहिती देते. हा निर्देशक 2006 च्या तुलनेत खराब झाला आहे आणि 2.31 महिने आहे.

चालू मालमत्तेच्या रकमेचे उलाढाल प्रमाण खेळत्या भांडवलाने केलेल्या उलाढालींची संख्या दर्शवते. हा आकडा 2006 च्या तुलनेत 3 वळणांनी कमी झाला, परंतु 2005 पेक्षा 2 वळणांनी हा आकडा जास्त आहे.

इन्व्हेंटरी टर्नओव्हरच्या कालावधीमुळे इन्व्हेंटरी टर्नओव्हरच्या गतीचा अंदाज लावणे शक्य होते. 2007 मध्ये हे सूचक देखील 2006 च्या तुलनेत खराब झाले आणि 1.69 महिन्यांचे होते, परंतु हे 2005 - 1.97 महिन्यांपेक्षा चांगले आहे.

प्राप्त करण्यायोग्य टर्नओव्हर कालावधीच्या कालावधीचा निर्देशक ग्राहकांकडून एंटरप्राइझला सरासरी देयक कालावधी दर्शवतो. 2007 मध्ये, निर्देशक 2006 च्या तुलनेत किंचित खराब झाला आणि 0.39 महिन्यांचा होता, परंतु हे 2005 - 1.69 महिन्यांच्या तुलनेत चार पटीने अधिक वेगवान आहे.

उत्पादन प्रक्रियेत भाग घेणाऱ्या चालू मालमत्तेचा उलाढाल दर उत्पादनातील कार्यरत भांडवलाचे प्रमाण निर्धारित करतो. 2007 मध्ये निर्देशक 1.7 महिने होता, म्हणजे. 2006 च्या तुलनेत ते कमी झाले आणि 2005 च्या पातळीवर आले.

2007 मध्ये गणनेमध्ये कार्यरत भांडवलाचे प्रमाण 0.61 महिने होते, जे 2006 पेक्षा 0.4 महिने वाईट आहे, परंतु 2005 पेक्षा जवळजवळ 3 पटीने अधिक आहे.

2005-2007 मधील एंटरप्राइझच्या व्यावसायिक क्रियाकलाप निर्देशकांच्या विश्लेषणावर आधारित. आम्ही असा निष्कर्ष काढू शकतो की 2006 च्या तुलनेत 2006 मध्ये विश्लेषण केलेल्या निर्देशकांच्या मूल्यांमध्ये सुधारणा झाली होती, परंतु 2007 मध्ये निर्देशकांची मूल्ये खराब झाली. हे संस्थेच्या कार्यक्षमतेवर परिणाम करणाऱ्या विविध घटकांमुळे आहे:

• ग्राहकांची सॉल्व्हेंसी कमी झाल्यामुळे मिळणाऱ्या खात्यांमध्ये वाढ,
• उत्पादित सेवांच्या विक्रीच्या प्रमाणात घट.

या आणि इतर घटकांचा कार्यशील भांडवल उलाढालीच्या कालावधीत वाढ होण्यावर परिणाम झाला.

निष्कर्ष

संस्थेची आर्थिक स्थिती दर्शविणाऱ्या निर्देशकांच्या विश्लेषणाच्या आधारे, आम्ही एंटरप्राइझच्या स्थिर स्थितीबद्दल निष्कर्ष काढू शकतो. निर्देशक शिफारस केलेल्या मूल्यांशी संबंधित आहेत. परंतु भविष्यात महसूल वाढवण्यासाठी आणि नफा वाढवण्यासाठी उपाययोजना करणे आवश्यक आहे.

एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीबद्दल अधिक संपूर्ण माहिती संस्थेच्या क्रियाकलापांच्या आर्थिक परिणामांचे विश्लेषण करून प्राप्त केली जाऊ शकते, जिथे नफा आणि महसूल निर्देशकांचे मूल्यांकन केले जाते आणि संस्थेच्या कार्यक्षमतेवर परिणाम करणारे घटक निर्धारित केले जातात.

आर्थिक विश्लेषण ही एक श्रम-केंद्रित प्रक्रिया आहे आणि तज्ञांच्या सहभागाची आवश्यकता आहे, म्हणून जर तुम्हाला तुमच्या एंटरप्राइझच्या स्थितीबद्दल आणि व्यवसाय प्रकल्पाच्या अंमलबजावणीच्या परिणामांबद्दल वस्तुनिष्ठ माहिती मिळवायची असेल तर तुम्ही त्यांच्या सेवांकडे दुर्लक्ष करू नये.

आर्थिक विश्लेषण: ते काय आहे?

आर्थिक विश्लेषण- स्वारस्य असलेल्या पक्षांद्वारे व्यवस्थापन, गुंतवणूक आणि इतर निर्णय घेण्याच्या उद्देशाने आर्थिक स्थितीचे मुख्य निर्देशक आणि संस्थेच्या क्रियाकलापांच्या आर्थिक परिणामांचा हा अभ्यास आहे. आर्थिक विश्लेषण हा व्यापक अटींचा भाग आहे: एंटरप्राइझच्या आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांचे विश्लेषण आणि आर्थिक विश्लेषण.

सराव मध्ये, एमएस एक्सेल टेबल किंवा विशेष प्रोग्राम वापरून आर्थिक विश्लेषण केले जाते. आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांच्या विश्लेषणादरम्यान, विविध निर्देशक, गुणोत्तर, गुणांक आणि त्यांचे गुणात्मक मूल्यांकन आणि वर्णन, इतर एंटरप्राइझच्या समान निर्देशकांशी तुलना या दोन्ही परिमाणवाचक गणना केल्या जातात. आर्थिक विश्लेषणामध्ये संस्थेची मालमत्ता आणि दायित्वे, तिची सॉल्व्हेंसी, तरलता, आर्थिक परिणाम आणि आर्थिक स्थिरता, मालमत्तेच्या उलाढालीचे विश्लेषण (व्यवसाय क्रियाकलाप) यांचा समावेश होतो. आर्थिक विश्लेषण आम्हाला दिवाळखोरीच्या संभाव्य संभाव्यतेसारख्या महत्त्वपूर्ण पैलू ओळखण्यास अनुमती देते. आर्थिक विश्लेषण हा लेखापरीक्षक आणि मूल्यमापनकर्त्यांसारख्या तज्ञांच्या क्रियाकलापांचा अविभाज्य भाग आहे. वित्तीय विश्लेषण सक्रियपणे बँकांद्वारे वापरले जाते जे संस्थांना कर्ज जारी करायचे की नाही हे ठरवतात, वार्षिक अहवालांसाठी स्पष्टीकरणात्मक नोट्स तयार करताना लेखापाल आणि इतर तज्ञ.

आर्थिक विश्लेषणाची मूलभूत तत्त्वे

आर्थिक विश्लेषण हे विशेष निर्देशकांच्या गणनेवर आधारित असते, बहुतेक वेळा एखाद्या संस्थेच्या आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांच्या एक किंवा दुसर्या पैलूचे वैशिष्ट्य दर्शविणाऱ्या गुणांकांच्या स्वरूपात. सर्वात लोकप्रिय आर्थिक गुणोत्तरांपैकी खालील आहेत:

1) स्वायत्तता गुणांक (इक्विटी कॅपिटल ते एंटरप्राइझच्या एकूण भांडवलाचे (मालमत्ता) गुणोत्तर), आर्थिक अवलंबित्व गुणांक (मालमत्तेसाठी दायित्वांचे गुणोत्तर).

2) चालू गुणोत्तर (चालू मालमत्तेचे अल्प-मुदतीच्या दायित्वांचे गुणोत्तर).

3) द्रुत तरलता गुणोत्तर (रोख मालमत्तेचे प्रमाण, रोख, अल्प-मुदतीची आर्थिक गुंतवणूक, अल्प-मुदतीची प्राप्ती, अल्प-मुदतीच्या दायित्वांसह).

4) इक्विटीवर परतावा (एंटरप्राइझच्या इक्विटीमध्ये निव्वळ नफ्याचे गुणोत्तर)

5) निव्वळ नफ्यावर (निव्वळ नफ्याचे महसुलाचे गुणोत्तर) विक्रीवर परतावा (विक्रीपासून नफ्याचे (एकूण नफा) कंपनीच्या महसुलाचे गुणोत्तर).

आर्थिक विश्लेषण तंत्र

आर्थिक विश्लेषणाच्या खालील पद्धती सामान्यतः वापरल्या जातात: अनुलंब विश्लेषण (उदाहरणार्थ), क्षैतिज विश्लेषण, ट्रेंड, घटक आणि विश्लेषणाच्या इतर पद्धतींवर आधारित भविष्यसूचक विश्लेषण.

आर्थिक विश्लेषण आणि पद्धतींसाठी कायदेशीररित्या (नियामक) मान्यताप्राप्त दृष्टिकोनांपैकी, खालील कागदपत्रे उद्धृत केली जाऊ शकतात:

• दिवाळखोरी (दिवाळखोरी) साठी फेडरल ॲडमिनिस्ट्रेशनचा आदेश दिनांक 12 ऑगस्ट 1994 N 31-r
• 25 जून 2003 एन 367 च्या रशियन फेडरेशनच्या सरकारचा डिक्री "लवाद व्यवस्थापकाद्वारे आर्थिक विश्लेषण आयोजित करण्याच्या नियमांच्या मंजुरीवर"
• सेंट्रल बँक ऑफ रशियाचे 19 जून 2009 एन 337-पीचे नियम "कायदेशीर संस्थांच्या आर्थिक स्थितीचे मूल्यांकन करण्याच्या प्रक्रियेवर आणि निकषांवर - क्रेडिट संस्थेचे संस्थापक (सहभागी)"
• दिनांक 23 जानेवारी 2001 एन 16 च्या रशियन फेडरेशनच्या FSFO चा आदेश ""संस्थांच्या आर्थिक स्थितीचे विश्लेषण करण्यासाठी पद्धतशीर मार्गदर्शक तत्त्वांच्या मंजुरीवर"
• रशियन फेडरेशनच्या अर्थ मंत्रालयाचा 1 ऑक्टोबर 1997 एन 118 चा आदेश "उद्योगांच्या (संस्था) सुधारणांसाठी पद्धतशीर शिफारसींच्या मंजुरीवर"

हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की आर्थिक विश्लेषण म्हणजे केवळ विविध निर्देशक आणि गुणोत्तरांची गणना नाही, त्यांच्या मूल्यांची स्टॅटिक्स आणि डायनॅमिक्समधील तुलना. गुणात्मक विश्लेषणाचा निकाल हा संस्थेच्या आर्थिक स्थितीबद्दल, गणनेद्वारे समर्थित, सुस्थापित निष्कर्ष असावा, जो व्यवस्थापन, गुंतवणूकदार आणि इतर इच्छुक पक्षांद्वारे निर्णय घेण्याचा आधार बनेल (उदाहरण पहा). या तत्त्वानेच “तुमचे आर्थिक विश्लेषक” कार्यक्रमाच्या विकासाचा आधार तयार केला, जो केवळ विश्लेषणाच्या परिणामांवर आधारित संपूर्ण अहवाल तयार करत नाही, तर वापरकर्त्याच्या सहभागाशिवाय देखील करतो. आर्थिक विश्लेषण - हे लेखापाल, लेखा परीक्षक आणि अर्थशास्त्रज्ञांचे जीवन मोठ्या प्रमाणात सुलभ करते.

आर्थिक विश्लेषणासाठी माहितीचे स्रोत

बऱ्याचदा, भागधारकांना संस्थेच्या अंतर्गत डेटामध्ये प्रवेश नसतो, म्हणून संस्थेचे सार्वजनिक लेखा अहवाल आर्थिक विश्लेषणासाठी माहितीचा मुख्य स्त्रोत म्हणून काम करतात. मुख्य अहवाल फॉर्म - ताळेबंद आणि नफा आणि तोटा विवरण - सर्व मुख्य आर्थिक निर्देशक आणि गुणोत्तरांची गणना करणे शक्य करतात. अधिक सखोल विश्लेषणासाठी, तुम्ही संस्थेचा रोख प्रवाह आणि भांडवली प्रवाह अहवाल वापरू शकता, जे आर्थिक वर्षाच्या शेवटी संकलित केले जातात. एंटरप्राइझच्या क्रियाकलापांच्या वैयक्तिक पैलूंचे आणखी तपशीलवार विश्लेषण, उदाहरणार्थ, ब्रेक-इव्हन पॉइंटची गणना करण्यासाठी, प्रारंभिक डेटा आवश्यक आहे जो अहवाल फ्रेमवर्कच्या बाहेर आहे (चालू लेखा आणि उत्पादन लेखामधील डेटा).

उदाहरणार्थ, तुम्ही तुमच्या ताळेबंदावर आधारित आर्थिक विश्लेषण आणि नफा आणि तोटा विवरण आमच्या वेबसाइटवर विनामूल्य ऑनलाइन मिळवू शकता (दोन्ही एका कालावधीसाठी आणि अनेक तिमाही किंवा वर्षांसाठी).

ऑल्टमॅन झेड-मॉडेल (ऑल्टमॅन झेड-स्कोअर)

ऑल्टमन झेड-मॉडेल(ऑल्टमॅन झेड-स्कोअर, ऑल्टमॅन झेड-स्कोर) हे अमेरिकन अर्थशास्त्रज्ञ एडवर्ड ऑल्टमन यांनी विकसित केलेले आर्थिक मॉडेल (फॉर्म्युला) आहे, जे एखाद्या एंटरप्राइझच्या दिवाळखोरीच्या संभाव्यतेचा अंदाज लावण्यासाठी डिझाइन केलेले आहे.

एंटरप्राइझ विश्लेषण

अभिव्यक्ती अंतर्गत " एंटरप्राइझ विश्लेषण" याचा अर्थ सामान्यतः आर्थिक (आर्थिक-आर्थिक) विश्लेषण, किंवा एक व्यापक संकल्पना, एंटरप्राइझच्या आर्थिक क्रियाकलापांचे विश्लेषण (एएचए) असा होतो. आर्थिक विश्लेषण, आर्थिक क्रियाकलापांचे विश्लेषण म्हणजे सूक्ष्म आर्थिक विश्लेषण, म्हणजे आर्थिक क्रियाकलापांचे वैयक्तिक विषय म्हणून एंटरप्राइजचे विश्लेषण. (मॅक्रो इकॉनॉमिक विश्लेषणाच्या विरूद्ध, ज्यामध्ये संपूर्ण अर्थव्यवस्थेचा अभ्यास समाविष्ट आहे).

व्यवसाय क्रियाकलाप विश्लेषण (ABA)

वापरून व्यवसाय क्रियाकलाप विश्लेषणसंस्था, एंटरप्राइझच्या विकासातील सामान्य ट्रेंडचा अभ्यास केला जातो, ऑपरेटिंग परिणामांमधील बदलांची कारणे तपासली जातात, एंटरप्राइझच्या विकासासाठी योजना विकसित केल्या जातात आणि मंजूर केल्या जातात आणि व्यवस्थापन निर्णय घेतले जातात, मंजूर योजनांची अंमलबजावणी आणि निर्णय घेतले जातात. निरीक्षण केले जाते, उत्पादन कार्यक्षमता वाढविण्यासाठी साठा ओळखला जातो, कंपनीच्या क्रियाकलापांच्या परिणामांचे मूल्यांकन केले जाते, आर्थिक धोरण विकसित केले जाते.

दिवाळखोरी (दिवाळखोरी विश्लेषण)

दिवाळखोरी, किंवा दिवाळखोरी- ही कर्जदाराची असमर्थता आहे, ज्याला लवाद न्यायालयाने मान्यता दिली आहे, आर्थिक दायित्वांसाठी कर्जदारांचे दावे पूर्ण करण्यासाठी आणि (किंवा) अनिवार्य पेमेंट करण्याचे दायित्व पूर्ण करण्यासाठी. एंटरप्राइजेस (कायदेशीर संस्था) च्या दिवाळखोरीशी संबंधित व्याख्या, मूलभूत संकल्पना आणि प्रक्रिया 26 ऑक्टोबर 2002 एन 127-एफझेड "दिवाळखोरीवर (दिवाळखोरी)" च्या फेडरल कायद्यामध्ये समाविष्ट आहेत.

अनुलंब अहवाल विश्लेषण

अनुलंब अहवाल विश्लेषण- आर्थिक स्टेटमेन्टच्या विश्लेषणाचे तंत्र, ज्यामध्ये समान अहवाल कालावधीत निवडलेल्या निर्देशकाचा इतर समान निर्देशकांसह संबंधांचा अभ्यास केला जातो.

क्षैतिज अहवाल विश्लेषण

क्षैतिज अहवाल विश्लेषणअनेक कालावधीतील आर्थिक डेटाचे तुलनात्मक विश्लेषण आहे. या पद्धतीला ट्रेंड ॲनालिसिस असेही म्हणतात.