Приветствую! О том, кто такой Уоррен Баффет, читатели моего блога наверняка знают. Американский инвестор и предприниматель сумел стать долларовым миллиардером с полного нуля. В августе 2017 года состояние Уоррена Баффета оценили в $77,3 млрд.
Его называют «провидцем», «волшебником из Омахи» и крупнейшим благотворителем в истории человечества.
Итак, Уоррен Баффет: биография, достижения, интересные факты и цитаты.
Уоррен Эдвард Баффет родился в конце лета 1930 года в американском городе Омаха (штат Небраска). Его отцом был политик и бизнесмен Говард Баффет. К слову, герой моего поста по национальности еврей (по материнской линии).
В 6 лет маленький Уоррен заработал первые деньги на перепродаже. Он купил упаковку из шести бутылок Кока-Колы за 25 центов и продал каждую из них по отдельности по 5 центов.
В 11 лет Уоррен провернул дома первую биржевую сделку. На пару со своей сестрой он купил три акции Cities Service по $38,25 за акцию. Как только их цена выросла до $40, маленький трейдер продал ценные бумаги и зафиксировал чистую прибыль в $5. Буквально через несколько дней акции Cities Service подскочили до $202 за штуку. Уоррен Баффет сделал первые выводы: инвестор должен быть терпеливым и не поддаваться панике.
В 13 лет будущий «волшебник из Омахи» подал свою первую декларацию о доходах. В ней он заявил к вычету стоимость наручных часов и велосипеда, так как расходы на их покупку напрямую относились к работе (Уоррен подрабатывал разносчиком газет).
В молодости Баффет накопил $1,5 тыс. и купил на эти деньги земельный участок. Землю он сдавал в аренду местным производителям.
В 1942 году отец инвестора, Говард Баффет, победил на выборах в Конгресс США, и семья переехала в Вашингтон. В США Уоррен поступает в Колумбийский университет (Нью-Йорк). Там он учится у легендарного Бенджамина Грэхема (автора бестселлера «Разумный инвестор»). К слову, Баффет был единственным студентом, которому строгий преподаватель поставил высший балл.
Путь к первым миллионам
История успеха Баффета начинается с создания первого инвестиционного товарищества Buffett Associates в 1956 году. За пять лет акции в портфеле товарищества выросли на 251%. Баффет сумел превратить $105 тыс. начального капитала в $7 млн.! За тот же период индекс Доу-Джонса поднялся только на 74%. Еще через пять лет разница в росте составила 1156% и 122% соответственно.
Уоррен принципиально вкладывал деньги в акции тех компаний, которые грамотно управлялись. Он изучал не только бухгалтерские отчеты предприятий (как учил его Грэхем), но и биографии ТОП-менеджеров и корпоративную структуру компаний.
Его никогда не интересовали краткосрочные спекуляции на новостях. Уоррен инвестировал в акции надолго. В идеале – навсегда.
Для молодого инвестора Buffett Associates стала стартовой площадкой для куда более масштабных проектов. В 1959 году компанию оценивали уже в $102 млн. И тут неожиданно для всех Баффет делает «ход конем»: распускает фонд, продает все его активы и покупает крошечную текстильную компанию на грани банкротства. Ее название, Berkshire Hathaway, сегодня на слуху частных инвесторов во всем мире.
В 1959 году акции ВН продавались по $8 за штуку. Но по расчетам Баффета справедливая цена акций Berkshire Hathaway составляла $20. Все доходы компании владелец направлял не на развитие текстильного производства, а на покупку ценных бумаг. В то время страховой рынок США рос как на дрожжах. Оценив перспективы, Баффет покупает сразу пять крупных страховых компаний. И как всегда, попадает в точку. После Великой депрессии страховые компании стали для американцев инвестицией №1.
Постепенно Уоррен трансформирует бывшую текстильную компанию в гигантский инвестиционный холдинг. Berkshire Hathaway контролирует более 40 компаний в самых разных отраслях: финансы, страхование, издательства, производство мебели. К сорока годам состояние Баффета оценивается уже в $28 млрд.
Легендарный инвестор продолжает скупать акции «хороших» (по его мнению) компаний. «Хороший» бизнес для Баффета – это недооцененный и успешный бизнес с высокими производственными и финансовыми показателями. Другими словами, Уоррен всегда опирается на результаты фундаментального, а не технического анализа.
Следуя этому принципу, Баффет приобретает крупный пакет акций Coca-Cola, Gillette и The Washington Post. За то время, пока Уоррен ими владел, ценные бумаги выросли в цене в десятки раз.
В отличие от многих инвесторов-миллиардеров, Баффет никогда не покупал акции для спекуляций. Он предпочитает зарабатывать не так много, зато стабильно, из года в год.
В 2008 году Уоррен Баффет был признан самым богатым человеком в мире по версии журнала Forbes.
О правиле «30% в акции, 70% в облигации»
Часто в Сети я встречаю якобы цитату Уоррена Баффета о том, что 70% инвестиционного портфеля он советует вкладывать в облигации, а 30% - в акции.
О благотворительном завтраке
Один раз в году легендарный инвестор завтракает с тем, кто выиграет это право на аукционе. В 2012 «завтрак с Уорреном Баффетом» обошелся счастливчику в $3,5 млн. Деньги всегда передаются на благотворительные цели.
О благотворительности
В июне 2010 года Уоррен Баффет передал половину своего состояния (около $37 млрд.) пяти крупным благотворительным фондам. Поступок был признан самым щедрым актом благотворительности за всю историю человечества.
О «золотых» правилах Баффета
В 1983 году Уоррен Баффет сформулировал 13 принципов корпоративного управления. Среди них есть и весьма неожиданные. Например, «всегда имейте много денег наличными» или «не одалживайте».
Мне лично больше других нравится такая: «Заведите здоровые финансовые привычки». На мой взгляд, здоровые привычки в управлении личными финансами – то, чего всем нам очень не хватает.
Вот, например, одна из таких привычек от Уоррена Баффета: «Не нужно экономить то, что остается после похода в магазин. Наоборот, тратьте после того, как Вы что-то сэкономили». К слову, чтобы сформировать такую полезную привычку, достаточно установить себе на карту автоматическую «копилку».
О семье
Уоррен Баффет был женат дважды: на Сьюзан Томпсон (они оставались в браке до ее смерти в 2004 году, хотя пара жила отдельно с 1977 года) и на Астрид Менкс (поженились в 2006 году, когда Уоррену Баффету исполнилось 76 лет).
О криптовалютах
О криптовалюте «оракул из Омахи» отзывается скептически. Он говорит, что модный сегодня биткоин – классический пузырь, поскольку он не является активом, производящим ценность.
О России
В середине 2016 года Уоррен Баффет заявил, что наша страна уже давно стала частью западного мира. И он готов инвестировать в Россию, как только рассосется ситуация с экономическими санкциями.
Короткий список книг от Баффета, обязательных к прочтению
Говорят, что когда легендарный «оракул из Омахи» начинал свою карьеру в сфере инвестиций, он ежедневно прочитывал по 600-1000 страниц. Вот книги, которые по его совету стоит прочесть каждому:
- «Разумный инвестор» Бенджамин Грэхем.
Баффет считает, что книга четко и понятно описывает, как принимать решения и сдерживать эмоции, формируя инвестиционный портфель. - «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы» Филип Фишер.
Автор объясняет, почему при выборе компании для инвестиций нужно оценивать не только финансовые отчеты, но и качество менеджмента. - «Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями» Уоррен Баффет.
Именно в это книге лучший инвестор мира описал свой авторский подход к инвестированию. И надо заметить, описал очень простым и образным языком. - «Инвесторы против спекулянтов» Джон Богл.
Основная мысль от создателя крупнейшей в мире инвестиционной компании: сегодня долгосрочные инвестиции уверенно вытесняют краткосрочные спекуляции.
10 правил Уоррена Баффета
- «Старайтесь всегда реинвестировать доходы».
- «Чтобы хорошо инвестировать, не нужно быть гением».
- «Всегда - идеальный срок для владения активами».
- «Я всегда знал, что стану богатым. За всю жизнь я не усомнился в этом ни на секунду».
- «Самая идиотская причина для покупки акций – факт, что они растут в цене».
- «Лучше купить удивительную компанию по достойной цене, чем достойную компанию по удивительной цене».
- «Держитесь подальше от кредитных карт».
- «При выборе активов не обращайте внимания на макроэкономику и политику».
- «Цена - это то, что Вы платите. Стоимость - то, что получаете».
- «Только во время отлива становится понятно, кто купается голым» (цитата относится к «пузырям», которые надуваются в экономике в «сытые» времена и с треском лопаются в кризис).
Уоррен Баффет - консервативный, немного старомодный и слегка прижимистый миллиардер. Он неохотно инвестирует в высокие технологии, в которых, по его словам, ничего не понимает.
А если кто-то критикует миллиардера за излишнюю осторожность, Баффет отвечает знаменитым афоризмом: «Если Вы такие умные, то почему я такой богатый?».
Американский предприниматель и крупнейший в мире инвестор Уоррен Баффет вернулся на вторую строчку в списке богатейших людей планеты по версии Forbes за 2016 год. Его состояние оценивается в $75,6 млрд и уступает только капиталам основателя Microsoft Билла Гейтса.
Основной доход 86-летнему Баффетт приносит корпорация Berkshire Hathaway, в которой он является председателем совета директоров и исполнительным директором. По словам финансового магната, он всегда знал, что будет богатым. Что помогло Уоррену Баффету добиться столь впечатляющего успеха?
Первые шаги будущего миллиардера
Уоррен Баффет родился в 1930 году в американском городе Омаха, штат Небраска, где и проживает в настоящее время. В семье он был средним из трех детей и единственным сыном. Любовь к числам передалась Уоррену от отца – предпринимателя и политика Говарда Баффета. Мальчик боготворил своего отца. Говард Баффет, оставшийся без работы во времена Великой депрессии, сумел на скромные сбережения от работы биржевым маклером создать свою инвестиционную компанию.
Уоррен был способным ребенком и учился в школе экстерном. Еще подростком он стал зарабатывать, развозя газеты на велосипеде и продавая Кока-колу и жевательную резинку. Книги об инвестировании Баффет начал читать уже в детстве, он находил их в офисе своего отца.
В 11 лет он купил свои первые акции на совместные с сестрой деньги. Когда их цена упала, Уоррен очень переживал. Стоило акциям подняться в цене, он быстро продал их, получив прибыль в $5. Однако, если бы он подождал еще несколько дней, то смог бы заработать почти в сто раз больше. Эта ситуация научила Баффета, что главными добродетелями хорошего инвестора являются терпение и хладнокровие.
Когда Уоррену было 12 лет, семья переехала в Вашингтон, чем мальчик был очень недоволен – он любил свой родной город и школьных друзей. Он потерял интерес к учебе и один раз даже пытался убежать из дома. Родители не стали ругать его, отец лишь сказал, что он способен на большее. Бесконечная вера отца в своего сына стала той силой, которая помогла Уоррену добиться успеха. Баффет убежден, что лучшим подарком в его жизни был именно отец.
В 13 лет Уоррену удалось скопить сбережения, на которые он приобрел земельный участок. Юный предприниматель стал сдавать его в аренду фермерам, получив таким образом источник пассивного дохода.
Учиться в колледже Баффет не собирался. В 16 лет он закончил школу и довольно успешно стал заниматься покупкой акций. Отец уговаривал сына продолжить обучение. Уоррен, не желая огорчать его, поступил в колледж. Но тратить время Баффетт не хотелось, поэтому он закончил обучение экстерном, показав блестящие результаты.
Ученик, превзошедший учителя
После университета Небраски Баффет подал заявление в Гарвардскую школу бизнеса. Однако на собеседовании ему посоветовали даже не мечтать о поступлении в Гарвард из-за слишком юного возраста.
Позже Баффет понял, что это было к лучшему. Листая каталог Колумбийского университета, он узнал имена преподавателей – Бенджамина Грэма и Дэвида Додда.
Их учебник «Анализ ценных бумаг» он прочел еще в детстве. Уоррен написал письмо: «Уважаемый профессор Додд! Я думал, что Вас уже нет. Но теперь, узнав, что Вы живы и преподаете, я очень хочу поступить в Колумбийский университет». Дэвид Додд оценил смелый поступок и принял Баффета на курс.
Уоррен был счастлив учиться у Бена Грэма и считал его своим главным учителем после отца. Талантливый экономист и педагог умел вдохновлять своих учеников. От Бена Грэма Баффет на всю жизнь запомнил
два главных правила инвестирования:
- Никогда не теряй деньги.
- Никогда не забывай первое правило.
Бен Грэм по сути стал создателем стоимостного инвестирования. Грэм призывал инвесторов расценивать акции компаний, как собственную долю бизнеса. При таком подходе нет смысла беспокоиться о временных колебаниях рынка ценных бумаг, нужно ориентироваться на долгосрочную перспективу.
Экономист считал, что необходимо тщательно изучать финансовые отчеты и покупать акции недооцененных компаний. На протяжении многих лет Баффет продолжал придерживаться этого совета.
В 20 лет Уоррен начал играть на бирже. Он анализировал информацию из финансовых справочников и искал не просто акции, а потенциально успешный бизнес, который был недооценен деловым сообществом. В 31 год Баффет уже заработал свой первый миллион , став самым успешным учеником Бенджамина Грэма.
Харизматичный оратор
Одним из самых важных для себя Баффет считает обучение ораторскому мастерству у Дейла Карнеги. Финансовый магнат признался, что в молодости очень боялся публичных выступлений. Чтобы побороть свой страх, он записался на курс Карнеги. Миллиардер уверен – если бы не эти занятия, вся его жизнь сложилась бы иначе. Поэтому в офисе Баффета нет дипломов об окончании университета, но зато на почетном месте висит сертификат об окончании курса Дейла Карнеги.
Становление финансовой империи
Вернувшись в 1956 году в родную Омаху, Баффет создал свое первое инвестиционное партнерство Buffett Associates. Держатели акций стабильно получали хорошие дивиденды благодаря его дальновидным решениям.
Инвестор стал приходить к выводу, что не стоит ограничиваться акциями недооцененных компаний, и что следует покупать не сами акции, а хорошо управляемый долгосрочный бизнес, который стоит за ними.
В 1962 году Баффет заинтересовался текстильной компанией Berkshire Hathaway, которая была близка к разорению. Он распустил свой фонд и стал скупать акции Berkshire. В 1965 году у него уже был контрольный пакет. Баффет возглавил предприятие, перепрофилировав его в инвестиционную компанию. Вложив доходы Berkshire в льготный на тот период страховой бизнес, финансист открыл для себя золотую жилу. К сорока годам его состояние уже оценивалось примерно в 30 миллионов долларов.
Баффет продолжил приобретать крупные пакеты акций тех компаний, чьей репутации доверял. В 46 лет он стал владельцем National Indemnity Co, а чуть позже – GEICO. В 1973 году он вложил $11 млн в акции газеты The Washington Post, которые сейчас стоят около $1 млрд. Ценные бумаги Coca-Cola, приобретенные инвестором за $1 млрд, подорожали до $13 млрд. Акции Gillette выросли в цене с $600 млн до $4,6 млрд. За потрясающее чутье в инвестиционном бизнесе Уоррена прозвали «провидцем» и «оракулом из Омахи».
Главная особенность подхода Баффета — в избегании краткосрочных спекуляций и долгосрочном инвестировании.
Личная жизнь Уоррена Баффета
Как часто бывает с гениями, Баффет в молодости испытывал сложности в общении, особенно с девушками. После окончания университета он уже обладал профессиональными навыками в финансовой сфере, но зато в романтической чувствовал себя подростком.
Баффет утверждает, что в его жизни было два решающих момента: его рождение и знакомство с будущей женой Сьюзен Томпсон. Уоррен был без ума от нее, он сразу понял, что это его половинка. Сьюзи поняла это чуть позже. Они поженились, когда Баффету был 21 год, его невесте было 19 лет. Его близкие отмечали, что добрая и заботливая Сьюзен уравновесила Уоррена, сделала его мягче.
Уоррен Баффет и Сьюзи Томпсон Она поддерживала его во всех начинаниях, посвятила всю себя мужу и троим детям, попутно занимаясь благотворительностью и борьбой за гражданские права. Во многом она повлияла на смену политических взглядов мужа. Он рос в семье республиканцев, а стал демократом. В 2016 году он активно поддерживал кандидата в президенты Хиллари Клинтон и даже спонсировал ее избирательную кампанию.
Баффета упрекали в том, что он отдает недостаточно денег на благотворительность. Сьюзен тоже хотела бы отдавать больше, но не вмешивалась в бизнес мужа. А он полагал, что жена переживет его и тогда передаст накопленные деньги в какой-нибудь благотворительный фонд, чтобы сумма была более ощутимой.
Когда дети выросли и начали жить своей жизнью, Сьюзен почувствовала, что больше не хочет быть просто домохозяйкой. Она уехала в Сан-Франциско, оставив мужа на попечение своей приятельнице Астрид Менкс. Официального развода так и не последовало. Более того, супруги сохраняли прекрасные отношения вплоть до смерти Сьюзен от рака в 2004 году. Спустя еще два года Баффет оформил отношения с Астрид. На тот момент ему было 76 лет.
В 2012 году он и сам пережил рак простаты, но сумел с ним справиться. В настоящий момент он по-прежнему женат на Астрид.
Хобби миллиардеров
Среди увлечений Баффета – игра на укулеле и бридж на пару с его хорошим другом – Биллом Гейтсом.
Гений, миллиардер, филантроп
На сегодняшний день ядро финансовой империи Баффета Berkshire Hathaway занимает 4 место в рейтинге Fortune Global 500 — топе крупнейших мировых компаний. Миллиардер стал единственным, кто создал с нуля компанию, попавшую в десятку Fortune.
Berkshire – холдинговая компания, которой принадлежит около 70-80 предприятий, работающих независимо друг от друга и от самого Баффета. Единственное требование, которое он выдвигает к ним – не вредить репутации Berkshire.
Инвестиционный портфель Уоррена Баффета постоянно пополняется акциями международных корпораций и на сегодняшний день оценивается примерно в $660 млрд. При этом финансовый магнат придерживается правила вкладываться только в то, что нравится ему самому:
- McDonald’s;
- Coca-Cola;
- Iscar Metalworking;
- American Express;
- General Electric;
- General Motors;
- PetroChina;
- MasterCard;
- Kia Motors;
- Procter & Gamble;
- BNSF Railw;
- и многое другое.
Интересно, что лучший инвестор мира долго игнорировал сферу высоких технологий, и лишь в 2011 году впервые инвестировал в IT-компанию, а в 2016 году приобрел акции американской корпорации Apple на общую сумму около $1,5 млрд.
В 2010 году Баффет вписал себя в историю, пожертвовав в благотворительный фонд Билла и Мелинды Гейтс, а также еще в несколько фондов больше половины своего состояния.
Три благотворительных организации из этого списка возглавляют дети Баффета, пожелавшие продолжить дело матери.
Размер пожертвования – около $37 млрд – стал самым крупным единовременным платежом на благотворительные цели в истории человечества.
Кроме того Баффет обратился к топ-бизнесменам планеты с призывом подписать «Клятву дарения» — обязательство отдавать около 50% своего дохода на благотворительность. В 2016 году клятву подписали 154 человека. В своем завещании Баффет указал, что 99% его состояния будет распределено между различными благотворительными фондами.
Завтрак аристократа
Еще одним оригинальным способом благотворительности является ежегодный завтрак с Уорреном Баффетом, который выставляется на аукцион, а затем средства передаются на благотворительность. За возможность позавтракать с миллиардером приходится раскошелиться. В разные годы лот уходил за сумму от $600.000 до $2,63 млн, а в 2012 году – за рекордные $3,5 млн.
Скромный богач
Несмотря на свои миллиарды, Баффет, кажется, совсем не одержим деньгами. Он ведет довольно скромный образ жизни и очень консервативен. Имея возможность выбрать для проживания любую точку планеты, он продолжает жить в родном городе Омаха в доме, который купил еще в 1957 году.
Вот уже 55 лет он ездит на работу одной и той же дорогой. В свои 86 лет Баффет самостоятельно водит автомобиль марки «Хонда». Каждое утро он заезжает в любимый McDonald’s и, когда дела на бирже идут не очень, даже экономит на завтраке. Единственной слабостью миллиардера являются реактивные самолеты.
При том, что глава Berkshire Hathaway работает с деньгами, у него нет компьютера и даже калькулятора – его ум настолько ясен, что в них просто нет необходимости. Баффет ведет занятия со студентами, выпускает книги по инвестированию. Цитаты Уоррена Баффета о финансах стали крылатыми и разлетелись по всей планете. К его словам до сих пор прислушивается все деловое сообщество, нарекая их финансовыми пророчествами.
Оракул из Омахи за свою многолетнюю карьеру в качестве успешного бизнесмена не раз давал советы по поводу ведения дел, в том числе об инвестировании и бирже. Его высказывания сразу же разбирались на афоризмы. Пресса любит цитировать слова самого успешного инвестора мира. В каждой его цитате глубокий смысл. Правила, благодаря которым он и стал одним из самых богатейших людей планеты.
- Нельзя зависеть от одного источника дохода. Занимайтесь инвестициями, чтобы получать дополнительный доход.
- Если покупать ненужное, вскоре придется продавать необходимое.
- Постоянно искать поводы оставаться на нелюбимой работе, вместо того чтобы найти новую, — это все равно, что откладывать секс до пенсии.
- Самым успешным становится тот, кто занимается любимым делом.
- Нужно быть готовым к счастливому шансу. Когда с неба польется золото, лучше иметь ведро, а не наперсток.
- Запомните важную вещь – этот день обмену и возврату не подлежит.
- Постоянная тренировка становится залогом не идеальных результатов, а стабильных.
- Не стоит появляться на бирже, пока вы не способны спокойно следить за падением своих акций на 50%.
- Не обязательно принимать только гениальные решения, достаточно не принимать ужасных.
- Даже талантливым людям для хороших результатов просто нужно время. Вы не получите ребенка через месяц, даже заставив забеременеть 9 женщин.
- Ведите дела с теми, кто вам нравится и разделяет ваши ценности.
Нужно двадцать лет, чтобы создать репутацию. И достаточно пяти минут, чтобы разрушить ее навсегда.
Подвинув владельца Zara Амансио Ортегу и заняв второе место. Баффет является крупнейшим благотворителем и одним из самых успешных инвесторов за всю историю. Его компания Berkshire Hathaway имеет долю в 60 компаниях в различных отраслях, включая Geico и Duracell. Инвестор продолжает успешно развивать свой бизнес и увеличил доход в 2016 году на 15 млрд $, и в общей сумме теперь владеет 75,6 млрд $.
В жизни Уоррена Баффета были взлеты и падения, как и у всех людей, но они усилили его чутье, из-за чего он получил такие прозвища как “Оракул из Омахо” и “Провидец”. Представляем вашему вниманию 15 фактов об известном миллиардере, которые вас удивят.
1 Свои первые акции он купил в 11 лет
Пока другие дети играли в игры, 11-летний Уоррен пробовал себя на бирже. Купил свои первые три акции за 38 $, затем продал их за 40 и, после вычета комиссии, получил 5 долларов прибыли. Через несколько дней цена акций взлетела до 200 $ и из этого Баффет извлек урок – терпеливые получают вознаграждение.
2 В 16 лет заработал 53 000 $
Уоррен Баффет с малых лет был тактичным и удивительно трудолюбивым работником. Доставляя газеты The Washington Post каждое утро, он зарабатывал 175 долларов, что больше, чем зарплата многих учителей того времени. Он также подрабатывал, продавая коллекционные марки, мячи для гольфа, и занимался полировкой автомобилей. В свои 16 лет он смог заработать 53000 $ и отказался поступать в колледж – не видел смысла.
3 Его не приняли в Гарвардскую школу бизнеса
Спустя несколько лет, Уоррен все-таки решил получить образование и выбрал Гарвардскую школу бизнеса. Но после короткого собеседования ему там было отказано .
Баффет был разочарован этим, но позже решил поступить в Колумбийский университет, узнав, что там работают профессорами Бенджамин Грэм («отец инвестирования на основе ценности») и Дэвид Додд. Он написал в письме: “Дорогой Додд, я думал вы умерли, но я нашел вас живыми и преподающими в Колумбийском университете. Я был бы польщен, если бы вы меня приняли”. Уоррена приняли.
4 Он питается как 6-летний ребенок
В своих пищевых склонностях Уоррен Баффет подобен детям. Любит мороженое, картофельные палочки Utz и Coca-Cola. По его словам, четверть его дневных калорий – Coca-Cola.
Ему так понравилось питаться в сети быстрого питания DQ, что он решил ее приобрести. Туда он каждое воскресенье водит своих внуков и внуков друзей, и угощает мороженым.
Когда его спросили, как ему удается оставаться здоровым, с такой соленой и сладкой диетой, Уоррен Баффет ответил, что проверял статистику: “Самая низкая смертность среди 6-летних детей. Вот я и решил питаться как 6-летний ребенок”.
5 Живет в одном и том же доме с 1958 года
Уоррен Баффет непритязателен в жизни и не является любителем роскоши.
Свой дом в Омахе, где он живет по сей день, купил в 1958 году за 31500$. Это простой дом из пяти спален и одной ванной комнаты.
6 Его тесть говорил ему, что он будет неудачником
Когда Баффет сделал предложение своей жене в 1951 году, его тесть пригласил его побеседовать. В разговоре он признался ему, что не верит ни в него самого, ни в его будущее. Отец его невесты был твердо уверен, что Уоррен Баффет потерпит крах.
Баффет рассказал в интервью CNBC , что тот считал – его дочь умрет от голода, а у Уоррена будет провал. “Но ты в этом не виноват. Это все демократы, и они все коммуняки”.
7 Люди платят миллионы, чтобы позавтракать с ним
Зная, что знаменитый миллиардер может дать бесценные советы, неудивительно, что многие готовы заплатить за право пообщаться с ним. Для этого Баффет раз в год устраивают аукцион, с победителем которого он завтракает. Если в 2007 году сумма составила 600 тысяч $, то в 2012 году был поставлен рекорд – 3, 5 млн $. Всего было собрано 20 млн долларов.
Вырученные средства направляются на благотворительность.
8 В 2013 году он зарабатывал 37 млн $ в день
В начале 2013 года у него было 46 млрд $, в конце – 59. Причиной тому стал резкий рост цен на акции.
9 Около 94% своего богатства заработал после 60 лет
Успех может настигнуть в любом возрасте. Хотя Уоррен Баффет был и до 60 лет успешным человеком, но 94 $ его состояния он заработал после 60 лет. В 60 у него было более 3, 8 млрд долларов.
10 У него 20 костюмов и ни за один из них он не платил
У Баффета всего 20 костюмов и все они созданы одним дизайнером – мадам Ли. Это началось со случая в Китае, где в его комнату в отеле, постучавшись, вошли несколько парней и начали делать примерку, обмотав его сантиметровой лентой. Они попросили его выбрать костюм из каталога, потому что мадам Ли хочет ему сделать подарок.
Позже они встретились с ней и это стало началом профессиональных взаимоотношений Уоррена Баффета и китайского дизайнера Ли Гуйлянь (Dalian Dayang Trands). Он выкинул одежду остальных марок и с тех пор носить только костюмы этой марки.
Мадам Ли позже начала делать костюмы для друга Баффета – Билла Гейтса – и других влиятельных людей.
11 Тратит миллиарды на благотворительность
В июне 2010 года Баффет объявил о передаче половины своего состояния (37 млрд $) пяти благотворительным фондам. Его примеру последовал и Билл Гейтс, с которым они запустили филантропическую кампанию “Клятва дарения” с целью подвигнуть миллиардеров со всего света пожертвовать часть своего состояния на благотворительность. К акции присоединилось 105 миллиардеров.
12 80 % своего дня тратит на чтение
Баффет известен своей любовью к чтению. Как только просыпается, он утыкается не в смартфон, как большинство современных людей, а в газету. Когда его спросили каков ключ успеха, он указал на стопку книг: “Читайте 500 таких страниц каждый день. Так работают знания. Они накапливаются, как сложные проценты”.
13 Пережил онкологическое заболевание
В апреле 2012 года у него диагностировали рак простаты на второй стадии. Спустя 100 дней курса лечения, в сентябре того же года он объявил, что полностью здоров.
14 Он пользуется раскладушкой Nokia
Скриншот из программы на CNN
В 2013 году на CNN Уоррен Баффет в ответ на просьбу ведущего показал свой старый раскладной телефон Nokia, который, как в шутку он сказал, ему подарил еще Александр Грейам Белл.
15 Баффет играет на укулеле
В свои 18 лет Уоррен был влюблен в девушку из Омахи Бетти Галлахер, которая любила слушать радио. К своему ужасу, он узнал, что у нее есть бойфренд. После чего Баффет задумался: что бы ему сделать такого, чего не умеет этот парень. Решением стало научиться играть на укулеле, что он до сих пор умеет.
Уоррен Баффет (Warren Buffett), известный под прозвищем «Оракул из Омахи» - один из наиболее известных инвесторов.
Биография Уоррена Баффета
Родился он в г. Омаха, штат Небраска, 30 августа 1930 г. Его отец (Говард Баффет) был преуспевающим биржевым трейдером (позже он стал владельцем брокерской фирмы) и конгрессменом. Вполне естественно предположить, что Баффет займется в продолжение семейных традиций бизнесом и инвестициями. Однако по большому счету нельзя сказать, что этот «секрет» сделал Баффета успешным. Безусловно, работа отца с ранних лет сформировала у Уоррена Баффета интерес к финансовым операциям, рынкам, к бирже.
Первую свою сделку юный Баффет совершил в возрасте шести лет. В магазине своего деда он купил на карманные деньги шесть банок «Coca-Cola» по 25 центов штука и продал их по 50 центов членам своей семьи (по некоторым данным – Баффет заработал тогда всего 12 центов, но факт остается фактом, что в 6 лет Баффет заработал свои первые деньги).
В 11 лет Уоррен Баффет, видя пример отца, решил попробовать себя в биржевых спекуляциях. Объединившись со старшей сестрой Дорис (всего у Баффета было 3 сестры), и взяв денег в долг у отца, он купил три акции Cities Service по $38. Вскоре их цена опустилась до $27, а затем поднялась до $40. На этой отметке Уоррен продал акции с целью зафиксировать прибыль и заработал за вычетом комиссии $5. Однако всего лишь через несколько дней цена Cities Service превысила $200 за акцию. Баффет до сих пор вспоминает о той своей ошибке. Он усвоил урок: бесполезно состязаться с биржей в умении предсказывать ситуацию. С тех пор Уоррен Баффет считает, что сама жизнь преподала ему главный принцип инвестирования - «терпение вознаграждается» .
В 13 лет юный Уоррен Баффет взялся за доставку газеты Washington Post и заработал на этом $175 в месяц. Окрыленный успехом, он удивил всех родственников, заявив, что если к 30 годам не станет миллионером, то спрыгнет с крыши самого высокого здания в Омахе. Тогда же, в 1943 году, в 13 свои лет Уоррен Баффет заплатил свой первый подоходный налог в размере 35 долл. США. Баффет благополучно преодолел 30-летнюю отметку, и заработал свой первый миллион, когда ему исполнился 31 год.
В 1945 г в 15 лет (в старших классах школы) Баффет со своим другом вложили $25 в покупку б\у игрового аппарата (пинбол), который друзья поставили в парикмахерской, и в ближайшие месяцы выстроили «сеть» игровых аппаратов из 3 штук в разных местах города.
Никогда не попадайте в зависимость от единственного источника дохода. Инвестируйте, чтобы создать второй источник
В 1947 г. Уоррен Баффет закончил вашингтонскую школу Вильсона (Woodrow Wilson High School), и перед ним как перед любым молодым человеком встал вопрос: а что дальше; стоит ли тратить свое время на обучение, когда в это время можно зарабатывать деньги. К 17 годам состояние Баффета достигло пяти тысяч долларов, которые он заработал все тем же способом - разносил почту и постоянно приторговывал. Восхищения вызывает тот факт, что если переводить эту сумму в современный эквивалент – 42 тысячи 610 долларов и 81 цент, то становится ясно, что уже тогда Уоррен Баффет твердо решил стать миллионером.
Ясность в вопрос с продолжением обучения внес отец Уоррена, Говард Баффет, бывший брокер, который популярно объяснил сыну на пальцах, что самые большие деньги в жизни зарабатывают только люди с достойным образованием. Разумеется, речь идет не о полученных знаниях, а о социальном статусе, который только и позволяет открыть важные двери в нужных учреждениях.
Обучение в университете
В итоге, после окончания высшей школы в 1947 году Уоррен Баффет поступил в Университет штата Пенсильвания (The Wharton School) на факультет финансов, на котором проучился два года. В 1949 году У. Баффет вступил в братство Alpha Sigma Phi, членами которого также от университета штата Небраска были его отец и дядя. Судьба сложилась так, что Говард Баффет (отец будущего миллиардера) проиграл в 1948 году очередную избирательную компанию конгрессмена и семья переехала обратно в родную Омаху, штат Небраска, а Уоррен перешел в университет штата Небраска, где в 1950 году получил степень бакалавра. После этого Уоррен Баффет перешел в университет округа Колумбия, в школу бизнеса (Columbia Business School). Надо упомянуть, что он подавал заявку в школу бизнеса Гарвардского университета, однако не был туда принят.
Неизвестно насколько выбор Баффета предопределило то, что в его новом университете преподавали такие специалисты в области ценных бумаг как (Benjamin Graham) и Дэвид Додд. Внушительный труд Грэхема , написанный совместно с другим профессором Колумбийского университета Давидом Доддом в 1934 году, претерпел несчетное число переизданий, разошелся многомиллионными тиражами и безоговорочно занял пьедестал Самой Главной Книги в жизни любого серьезного инвестора. Грэхем был отцом фундаментального анализа, родоначальник школы «стоимостного инвестирования» и поистине выдающимся человеком.
В основе концепции Грэма о «стоимостном инвестировании» лежит представление об иррациональной природе биржевых торгов. Вместо того, чтобы пытаться предсказывать поведение ценных бумаг, разумный инвестор должен сосредоточиться на изучении внутренней стоимости компании и ее финансовых показателях (в первую очередь, отношения цены к прибыли и цены к балансовой стоимости). Основательно покопавшись в квартальных и годовых бухгалтерских отчетах, всегда можно отыскать «серую лошадку», чья биржевая стоимость (т.н. рыночная капитализация) существенно ниже реальной цены. Именно в такие недооцененные бумаги и надлежит вкладывать деньги «разумным инвесторам». По мысли Грэхема рано или поздно биржевой дисбаланс устранится и каждой ценной бумаге воздастся по заслугам. Популярное изложение идей Грэхема, (1949), Уоррен Баффет неоднократно называл лучшей книгой, когда-либо написанной на финансовую тему.
Так или иначе, в Колумбийском университете Баффет посещал семинар Бенджамина Грэхема, посвященный анализу ценных бумаг, и его итоговая оценка была «А+» - Грэхем поставил эту выдающуюся оценку впервые за свою преподавательскую карьеру. Впрочем, Грэхем в свою компанию (Graham-Newman) работать Баффета не взял, и будущий миллиардер начал свою официальную карьеру в родной Омахе в фирме отца в качестве менеджера по продажам инвестиционных продуктов.
Работа в брокерской контора отца
Тогда же Баффет начал вести свой собственный семинар в университете штата Небраска, посвященный принципам инвестиций. На тот момент (1951 год) Уоррену Баффету был 21 год, а средний возраст его студентов был в два раза больше. Говорят, что одна из первых компаний, акции которой он рекомендовал приобрести, работая в фирме отца, была страховая компания Geiko. (Сегодня «Geico» - шестая по величине компания автострахования с прибылью свыше 4 миллиардов долларов, она является одним из краеугольных камней холдинга Баффета Berkshire Hathaway, который получил контроль над «Geico» в 1976 году и полностью поглотил компанию в 1996 году).
Однако, скорее всего, появление этой компании в судьбе Уоррена Баффета связано с тем, что член совета директоров компании Geiko был Бенджамин Грэхем – тот самый Грэхем, который преподавал курс анализа ценных бумаг в университете. Узнав эту подробность о компании, Баффет немедленно сел на поезд и выехал в Вашингтон, где в выходной день постучал в дверь офиса Geiko. В начале 50-ых Geiko представляла собой обыкновенную небольшую фирму чуть ли не с единственным наемным работником, Лоримером Давидсоном, состоящим в почетной должности финансового вице-президента. Он случайно находился в офисе в тот самый день, и Баффет разговаривал с ним несколько часов. В ходе этой беседы Баффету удалось, так сказать, «из первых рук»
получить информацию о принципах и особенностях функционирования страхового бизнеса и управлении рисками, которая значительно помогла ему в будущем. Впрочем, финансовое состояние «Geico» тогда не имело для Уоррена никакого значения: главное, как оказалось в последствии, он нашел человека, способного стать связующим звеном между ним и Б. Грэхемом.
Он вернулся в Омаху, и продолжал работать в брокерской фирме отца. В период с 1950 по 1956 год личный капитал Баффета увеличился с 9800 долларов до 140 тысяч. В 1952 в 22 года Уоррен Баффет женился на Сюзанне Томсон (Susan Thompson).
В 1954 году Бенджамин Грэхем наконец предложил Баффету должность аналитика в своей компании, в которой Уоррен проработал два года. За этот срок он поднаторел в биржевых операциях и почувствовал себя готовым к началу большого дела.
Основание Buffett Associates
Итак, в 1956 году Баффет вернулся из Вашингтона в Омаху и основал компанию Buffett Associates («Buffett Partnershop Ltd»). Семеро членов его семьи и друзей внесли свои доли в капитал, составивший $105 тыс. Интересно, что сам Баффет вложил в новый проект лишь $100, хотя как уже было сказано, размер его личного состояния в ту пору составлял уже порядка $140 тыс. Однако он посчитал нужным не трогать свой капитал на случай неудачного вложения чужих денег.
Вот почему размер личного взноса Баффета составил лишь $100. В 1958 году объемы партнерских средств в управлении Баффета удвоились по сравнению с 1956 годом. Историю инвестиционных решений Баффета с тех пор можно продолжать до бесконечности, а точнее - до нынешних времен. И в подавляющем большинстве случаев эти решения оказывались верными и приносили прибыль самому Баффету и акционерам его компании.
Если ты покупаешь то, что тебе не нужно, то скоро ты начнешь продавать то, что тебе необходимо
Зарплата Баффету как директору фонда не гарантировалась. По окончании года прибыль распределялась между пайщиками из расчета 4% годовых. Если прибыли было больше, то прирост делился между партнерами и Баффетом в пропорции 3: 1. Если прибыль была меньше или ее вообще не было, то Баффет оставался без зарплаты.
Разумеется, Баффет подстраховался: в 1962 году он нашел текстильную компанию «The Berkshire Hathaway», несущую убытки. При стоимости чистых активов $19 на 1 акцию, никто не хочет платить за акцию больше, чем $8. Никто, но не Баффет. Он начал скупать компанию. К 1965 году 49% компании принадлежало уже «Buffett Partnershop Ltd» и Уоррена Баффета избирали директором. К удивлению прочих акционеров новый директор не стал развивать текстильное производство, а все доходы компании начал направлять на покупку ценных бумаг.
Следующей крупной покупкой Баффета стал страховой бизнес. В 1967 году он приобрел «National Indemnity Co.», затем GIECO, вложив за приобретение $8,6 млн. и $17 млн. соответственно. Сейчас страховой сектор в империи «The Berkshire Hathaway» оценивается в сумму более $7,5 млрд. Тогда же, в 1967 году, «The Berkshire Hathaway» первый и последний раз заплатил дивиденды. С тех пор вся прибыль реинвестировалась, что стало еще одним из секретов успеха Баффета.
В 1970 году фонд «Buffett Partnershop Ltd» был ликвидирован. Всем пайщикам было предложено получить либо акции «The Berkshire Hathaway», либо деньги. Баффет, естественно, выбрал первое. Таким образом, он стал владельцем 29% акций «The Berkshire Hathaway». За 30 лет он ни одну акцию не продал, но еще и прикупил. Сейчас он владеет 42,7% акций этой компании.
Наиболее удачные свои покупки Уоррен Баффет делал во время или сразу после крупных биржевых кризисов, когда большинство инвесторов обходили рынок стороной. Так, в период кризиса 1973 года он купил за $11 млн. крупный пакет акций газеты «Вашингтон Пост» (сейчас этот пакет стоит $1,1 млрд.). В 1988 г. вскоре после «черного четверга» 1987 г. «The Berkshire Hathaway» тратит $1,3 млрд. на покупку акций «Кока-кола». Кроме этого в портфеле «The Berkshire Hathaway» крупные пакеты компаний «Американ Экспресс», «Жиллетт», «Макдональдс», «Уолт Дисней», «Уэллс Фарго Банк», «Дженерал Ри» и других. Цена же акций самой «The Berkshire Hathaway» выросла за 35 лет с $8 до $43500.
Сколько же заработал Баффет за свою жизнь? С одной стороны - не очень много. Как подсчитали специалисты, средний доход его за последние 35 лет был порядка 24% годовых. Что такое 24% годовых для спекулянта? Они зарабатывают 24% в месяц, а то и в день. Возьмите список самых доходных инвестиционных фондов за последний год. Там сплошь по 500% и более - это в 20 раз больше, чем Баффет! Разница лишь в том, что он зарабатывает это каждый год и стабильно, а они раз в жизни. Поэтому фондов много, а Уоррен Баффет один.
Его выдающейся способностью все считают, прежде всего, суперудачные инвестиции. Человек просто владеет искусством в нужный момент купить то, что надо и продать как надо. Он покупает акции, обеспеченные серьезными активами, в расчете на то, что рано или поздно рынок оценит эти бумаги по достоинству. Основной его стратегии является покупка недооцененных компаний. Также Баффет известен крупнейшими сделками по поглощениям и слияниям, а также сделками по покупке страховых компаний. В 90-х Баффет спас инвестиционный банк Salomon Brothers.
Еще недавно казалось, что Баффет крупно промахнулся, не оценив перспективность высокотехнологичных компаний. Если в феврале весь Wall Street потешался над Баффетом - старый спекулянт ничего не понимает в «новой экономике» , поскольку все инвесторы, вложившие деньги в акции из NASDAQ, заработали 30-40% годовых, то теперь ситуация повернулась на 180 градусов. В марте 2000 года началось огромное падение котировок акций, в результате которого владельцы акций высокотехнологичных компаний потеряли 60% стоимости активов.
С этого же момента стоимость акций Berkshire Hathaway начала расти.
Хотя Баффет одобрительно отзывается о компаниях, работающих в области высоких технологий, он не торопится вкладывать в них деньги. Во время бума Интернет-компаний многие упрекали его в том, что он теряет выгодную возможность для вложения средств. Однако «Оракул» скептически относится к компаниям, продукцией которых не пользуется сам. Микрочипам, программному обеспечению, биотехнологиям и спутниковым коммуникациям отказано во внимании «Berkshire Hathaway» по принципиальным соображениям: «Я лично не понимаю, как все это изготавливается , - гордо заявляет Баффет, - а если я чего-то не понимаю, то и не инвестирую» . У Великого Инвестора нет акций даже таких проверенных временем компаний как «Микрософт» и «Хьюлитт-Пакард», потому что их прибыль невозможно предсказать на 10-20 лет вперед. Кстати, к сети Интернет Баффет подключился только в 1997 году - но лишь для того, чтобы играть по сети в покер. И это несмотря на то, что одним из друзей Уоррена Баффета и его постоянным партнером по гольфу является президент Microsoft Билл Гейтс (у которого, кстати, акции «Berkshire Hathaway» есть).
В чем секрет «Оракула из Омахи» ?
Инвестиционные принципы Уоррена Баффета
Уоррен Баффет по убеждению большинства его коллег, - самый удачливый инвестор, который сделал свой капитал, инвестируя в акции. Впрочем, слово «удача» здесь, вероятно не самое уместное. В выборе объектов для инвестиций Баффет придерживается исключительно фундаментального анализа, - он выбирает акции по финансовым и производственным показателем компаний-эмитентов. Он покупает не просто акции, а успешный бизнес, который стоит за этими ценными бумагами. При этом Баффет предпочитает те активы, которые, по его мнению, на момент покупки недооценены. Безусловно, Баффет долгосрочный инвестор - в среднем он держит акции 10 лет. И по его словам, его не волнует, что случится на бирже после того, как он их купил. По его собственному признанию, хорошие акции он будет держать ровно столько, сколько они будут способны приносить прибыль. Продавать раньше времени он их не будет, и это, возможно, несколько снижает финансовые показатели Berkshire Hathaway (BRKA) (BRKB) - так считает сам Баффет.
«Основной секрет успешного инвестирования , - говорит Баффет, прозванный «Оракулом из Омахи» за свое инвестиционное чутье, - выбрать хорошие акции в нужное время и держать их до тех пор, пока эти акции остаются хорошими» . Наиболее известной и наиболее часто цитируемой иллюстрацией успешности стратегии Баффета является тот факт, что $10000, вложенные в его компанию в 1965 году, сейчас принесли бы около $30 млн. Те же $10 тыс., инвестированные в индекс S&P 500, сейчас стоили бы лишь $500 тыс. Сам Баффет устойчиво фигурирует в тройке богатейших людей мира, составляемом Forbes.
Стратегия Баффета изложена в 13 принципах корпоративного управления, сформулированных им в 1983 году.
Во-первых, Баффет рассматривает себя, других руководителей компании Berkshire и акционеров компании не как стороны сделки по купле-продаже акций, а партнеров, совместно инвестирующих свои средства в акции. И это не пустые слова. В своем письме акционерам Баффет однажды признался, что 99% его личного состояния вложены в акции Berkshire Hathaway. Его ближайший соратник (Charlie Manger) инвестировал 90%. Долями в Berkshire Hathaway также владеют члены семей директоров компании, их друзья и знакомые.
По словам Баффета, такой подход оправдывает себя, так как высокая диверсификация вложений Berkshire существенно снижает их рискованность. Кроме того, Баффет утверждает, что такая стратегия инвестирования подчеркивает принцип партнерства директоров и акционеров холдинга - если несут убытки акционеры, пропорциональные убытки несут и директора компании. В совете директоров Berkshire Hathaway имеется 11 мест. В его состав входят, в частности, сподвижник Баффета Чарли Мангер (Charlie Munger) и сын - Говард Баффет (Howard Buffett). В 2004 году, после смерти жены Баффета, Сьюзен (Susan Buffett), в состав совета директоров Berkshire Hathaway вошел Билл Гейтс (Bill Gates), один из акционеров компании и друг Баффета.
Очень важный принцип Баффета - невмешательство в оперативное руководство купленными компаниями. «Оракул из Омахи» покупает компанию, которая кажется ему привлекательной, и единственное оперативное решение, которое он принимает, - назначение или переназначение генерального директора компании и определение размера и порядка его вознаграждения. Как правило, вознаграждение предусматривает получение управляющими опционов на акции компании при достижении определенных результатов. Все остальные решения остаются на совести управляющего. В подавляющем большинстве случаев такой подход себя опять же оправдывает - стремясь повысить собственное вознаграждение, управляющие повышают и капитализацию компании, чего и добивается Баффет.
Самые успешные люди - это те, кто делают свое любимое дело
Минимизация рисков - один из краеугольных камней стратегии Баффета. По его собственному признанию, он скорее откажется от интересного приобретения, нежели пойдет на увеличение долгового бремени своей компании. Не случайно его холдинг Berkshire Hathaway является сейчас одним из всего лишь семи эмитентов, обладающих высшим кредитным рейтингом по версии агентства Moody’s - Aaa. Высокий кредитный рейтинг обеспечивает Баффету низкую стоимость капитала. Баффет полагает, что одним из главных зол, наносящих ущерб современной экономике, является неправильная система распределения вознаграждений среди участников финансового рынка. По его мнению, значительная часть транзакций на фондовом рынке рекомендуется и производится ради личного обогащения посредников - различного рода брокеров и трейдеров. Было бы вполне разумным ограничить число разрешенных транзакций для каждого человека в течение всей его жизни. Баффет приводит цифру 10 - не более десяти транзакций в жизни для каждого из участников финансовых рынков.
Впрочем, ошибается даже Баффет. В 2005 году он рассчитывал на падение доллара, и объем коротких позиций по доллару к концу года составлял $21,4 млрд. По расчетам Баффета, доллар должен был упасть до $1,40 за евро. Вместо этого, благодаря кампании ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, доллар вырос на 14%, и валютные потери Berkshire Hathaway составили $955 млн. Вместе с Баффетом, кстати, потеряли свои вложения такие крупные игроки, как (George Soros) и Билл Гейтс.
К чести Уоррена Баффета следует сказать, что с 2002 года на конец 2005 года прибыль Berkshire Hathaway от валютных операций составила $2 млрд. Кстати, о том, что в 2002 г., впервые в жизни, он начал инвестировать в иностранную валюту, Баффетт сообщил в письме акционерам в марте 2004 г. По меньшей мере, один акционер Berkshire очень удивился, узнав о валютных операциях Баффета. Этот акционер, Том Руссо (Tom Russo), партнер в Gardner, Russo & Gardner, присутствовал на годовых собраниях Berkshire в течение 15 лет.
По его словам, каждый раз, когда Баффету задавали вопрос о долларе или валютной торговле, ответ Баффета неизменно сводился к следующему: «Вы не можете заработать деньги, делая ставки против Соединенных Штатов Америки» .
В течение последнего года Баффет сократил объемы вложений в валюты. Этот шаг он компенсировал покупкой акций иностранных компаний, номинированных в иностранных валютах, либо американских компаний, получающих основную часть прибыли за рубежом. Баффет по-прежнему весьма пессимистично относится к состоянию счета текущих операций США. Помимо дефицита внешней торговли, который достигает в последнее время рекордных значений, баланс дохода от инвестиций, по прогнозу Баффета, также вскоре станет отрицательным. При этом Баффет признает, что экономика США в состоянии выдержать эти негативные последствия, однако недолго. В будущем, если не решать эту проблему, она может стать весьма и весьма болезненной, предупреждал Уоррен Баффет.
В руководстве деятельностью Berkshire Hathaway Баффет нередко обращается к ключевому принципу инвестирования, усвоенному им еще в юном возрасте, - умению ждать. В этом отношении показательно его письмо акционерам Berkshire Hathaway, опубликованное в марте 2003 г. Говоря о себе и своем заместителе, вице-председателе совета директоров Berkshire Чарльзе Мангере, Баффет пишет следующее: «Мы продолжаем почти ничего не делать в отношении акций. Чарли и я чувствуем все больше удовлетворения относительно наших вложений в крупнейшие объекты инвестиций Berkshire, большинство из которых увеличили свои прибыли, в то время как стоимостные характеристики их акций улучшились. Но мы не склонны прикупать акции к уже имеющимся пакетам. Хотя эти компании имеют хорошие перспективы, мы все еще не думаем, что их акции недооценены. По нашему мнению, то же относится и к рынку акций в целом. Несмотря на три года падения котировок, которое значительно улучшило привлекательность обыкновенных акций, мы все еще находим очень мало таких, которые нас хотя бы умеренно заинтересовали. Этот печальный факт свидетельствует о безумии стоимостных характеристик, до которых акции дошли во время Великого Пузыря (конец 1990-х годов - начало 2000 г.). К сожалению, похмелье может оказаться пропорционально разгулу. Неприятие акций, которое Чарли и я демонстрируем в настоящее время, вовсе не является врожденным. Нам очень нравится владеть обыкновенными акциями - если их можно приобрести по привлекательным ценам… Но иногда успешное инвестирование требует бездействия» .
Впрочем, в интервью финансовому изданию Barron’s в октябре 2003 года, говоря о сделанных в прошлом ошибках, Баффет выразил сожаление, что не купил в свое время акции розничной компании Wall-Mart Stores. Он посчитал их переоцененными. Эта ошибка, по словам Баффета, стоила Berkshire $8 млрд.
В числе компаний, на акции которых приходилась наибольшая доля в 47-миллиардных активах Berkshire по состоянию на 31 декабря 2005 года - American Express, Ameriprise Financial, Anheuser- Busch, Coca-Cola, M&T Bank, Moody’s, PetroChina, Procter & Gamble, Wal-Mart, Washington Post, Wells Fargo, White Mountains Ins. Эти данные содержатся в годовом отчете Berkshire Hathaway за 2005 год. По итогам 2005 года прибыль Berkshire Hathaway выросла на 16,6% до $8,5 млрд., или $5538 в пересчете на акцию. В 2004 году прибыль составила $7,31 млрд., или $4753 на акцию. За год было инициировано 5 сделок по поглощению. Балансовая стоимость акций Berkshire выросла на 6,4%. Акции Berkshire Hathaway не подвергались дроблению 41 год.
Между тем, годовые отчеты и послания акционерам, которые Баффет пишет о деятельности Berkshire Heathaway, получают признание далеко за пределами инвестиционного сообщества.
В феврале 2005 г. Национальная комиссия по писательским произведениям для американских семей, школ и колледжей отметила вклад Баффета в писательское искусство. В комментариях к присуждению награды за 2005 г. комиссия указала на «ясность, глубокое видение и остроумие» , присущие отчетам Баффета, и их большое влияние на деловую Америку.
Личная жизнь Уоррена Баффета
В повседневной жизни Уоррен Баффет довольно консервативен и экономен. Во-первых, он, по его собственным словам, предпочитает покупать те компании, продукцией которых пользуется сам. Так, в одном из писем акционерам Berkshire Hathaway он признался, что ежедневно выпивает по пять банок «Cherry Coke». Недавно он объявил, что не будет переизбираться на пост председателя совета директоров Coca-Cola, чтобы иметь возможность сосредоточиться на других направлениях работы Berkshire. Однако продавать свою долю в компании (на текущий момент - 8,4%) он не собирается. Переходить на напитки от Pepsi, надо полагать, - тоже. Баффет весьма бережлив, если не сказать - скуп.
Баффет не переехал жить на Калифорнийское побережье, а продолжает жить в Омахе в доме, который они с женой купили еще в 1950-е годы. Поскольку «The Berkshire Hathaway» принципиально не платит дивиденды, а свои акции Баффет не продавал и не собирается это делать, то жить ему приходится на весьма скромную зарплату и частные сбережения. Он живет в своем доме на Фарнхэм-стрит в Омахе, купленном еще в 1957 году за $31500. Он сам водит свою машину, экономя на зарплате водителю. Даже номерной знак на его машине представляет собой табличку с надписью «Бережливый»
. Питаться Баффет предпочитает гамбургерами, не изменяя своему принципу даже в гастрономических вопросах - его доля в компании McDonalds составляет 4,3%.
Согласно его завещанию, после его смерти семья получит лишь небольшую долю его огромного состояния. Большая часть поступит в распоряжение благотворительных трастов. И еще одна странность. Говорят, что Баффетт - отъявленный технофоб. Дома у него нет ни только компьютера, но и даже факса. Говорят, пользоваться компьютером совсем недавно научил Баффета его друг Билл Гейтс. Последнему стоило огромных усилий убедить в этом Баффета.
Уоррен Баффет - весьма неординарный человек, и многие эксперты полагают, что своими успехами компания Berkshire Hathaway обязана, прежде всего, его личной харизме и способностям. Что же будет с компанией, когда Баффет решит отойти от дел? Никто не знает. Баффет, по его словам, уже выбрал себе преемника, верней, двух преемников, но их имена держит в секрете. Будет ли последнее «инвестиционное решение» Баффета таким же верным, как и предыдущие?
Показательно, что за всю сорокалетнюю историю «Berkshire Hathaway» Уоррен Баффет не продал ни одной своей акции! Подобной же практики придерживается и большинство остальных инвесторов холдинга, который со временем обзавелся всеми замашками элитного клуба: ежегодные сходки (Berkshire Hathaway Annual Meeting), ритуалы и персональная мифология. В ноябре 2005 года биржевая стоимость одной акции «Berkshire Hathaway» (NYSE: BRK A) составила 90 тысяч 500 долларов! Одной акции! Для сравнения: акция «Микрософта» стоит 28 долларов, «Кока-колы» - 42 доллара.
На чисто символическом уровне Уоррен Баффет реализовал мечту детства: довел прибыль, полученную от покупки трех акций в своей первой биржевой сделке, с 6 долларов до 280 тысяч!
Самое время ответить на вопрос: «Зачем Уоррену Баффету 62 миллиарда долларов?» . В самом деле – зачем? В своем завещании Баффет указал, что 99 % всех его денег после смерти отойдут так называемому «Фонду Баффета» (Buffett Foundation), руководимому Алленом Гринбергом, бывшим мужем дочери Уоррена – Сюзи.
Если сегодня эта одиозная организация перебивается на скудном пайке (скряга Баффет ежегодно отчисляет в фонд имени себя сущие крохи - 10 миллионов долларов), то после смерти хозяина «Buffett Foundation» в одночасье превратится в самый богатый благотворительный фонд мира.
В июне 2006 Уоррен Баффет объявил о безвозмездной передаче более 50 % своего состояния, или около $37 млрд. пяти благотворительным фондам. Большая часть средств поступила в распоряжение фонда под управлением Билла и Мелинды Гейтс. Этот поступок стал самым щедрым актом благотворительности в истории человечества.
Баффетт обладает исключительным чувством юмора и всегда охотно шутит над собой. Среди его наиболее известных шуток: «Я на самом деле ношу дорогие костюмы, они просто на мне выглядят дешево» .
Баффетт непритязателен в жизни, избегает предметов роскоши, за исключением только частных реактивных самолетов, которые воистину являются его слабостью (со свойственным Баффету юмором первый купленный им подержанный самолет был назван «Беззащитный»
(Indefensible)). Баффет любит музицировать на укулеле и играть в бридж, в том числе с Биллом Гейтсом. Кроме этого Баффетт с удовольствием играет в интернет-покер, для чего нанял в штат Bekshire Hathaway программиста. Раз в год Баффет завтракает с человеком, который выиграл это право на аукционе. В 2007 году завтрак с Баффетом обошелся победителю в $600,000. Собранные средства передаются на благотворительные цели. В 2008 году Уоррен Баффетт возглавил список богатейших людей мира (по версии журнала Forbes). В 2016 году состояние Уоррена Баффетта Forbes оценил в 65,5 миллиардов долларов.
Также предлагаем к просмотру видео об Уоррене Баффете
Величайший из инвесторов и филантропов всех времен – Уоррен Баффет (полное имя — Уоррен Эдвард Баффет ), — один из самых богатых людей в мире и единственный в верхушке Forbes, сделавший свое состояние за счет инвестирования на фондовом рынке.
Краткая биография
Уоррен Баффет родился 30 августа 1930 года в Омахе, штат Небраска, США. Его отец – Говард Баффет , предприниматель и в будущем политик. Его мать – Лейла Шталь.
Уоррен был вторым из трех детей в семье Говарда и Лейлы, и единственным мальчиком в семье. Его дед содержал продуктовый магазин, в который однажды устроился на работу Чарли Мангер – будущий друг и партнер Уоррена Баффета.
Способный мальчик
В 6 лет Уоррен Эдвард совершил свою первую сделку: он купил в магазине деда упаковку из 6 банок Coca-Cola и продал каждую по 5 центов своим родственникам. Его выручка составила 30 центов, прибыль — 5.
В 8 лет он умело начал оперировать сложными математическими вычислениями для своего возраста. Делал Уоррен все это в своей голове. В этом же возрасте он начал читать литературу по анализу стоимости акций на фондовом рынке, взятую в библиотеке своего отца.
Первый урок терпения
В 11 лет он совместно со старшей сестрой Дорис совершил первую сделку на фондовом рынке . Баффет взял деньги в долг у отца, и они вскладчину купили 3 акции компании Cities Service Preferred по цене 38 долларов каждая. Буквально после этого цена акций упала до 27 долларов, но достаточно быстро поднялась до $40 за штуку.
Начинающий инвестор Уоррен Баффет решил не рисковать и продал акции, заработав на операции первые 5 долларов. Каково же было его огорчение, когда акции той же компании в течение недели взлетели до $200 за штуку! Это был первый урок терпения для Баффета.
Первая работа
В 13 лет юный Уоррен взялся за доставку газет Washington Post. Разработав собственную стратегию, он оптимизировал маршрут, что позволило ему обходить за утро гораздо больше адресов, а значит, и зарабатывать больше денег.
В конце концов, его ежемесячный доход сравнялся с зарплатой директора почтового отделения , а затем и вдвое превысил ее. Уже через год, по воспоминаниям Баффета, его сбережения составили почти 1,5 тыс. долларов, которые он не замедлил потратить, купив земельный участок для сдачи в аренду местным фермерам.
Далее он стал по дешевке скупать поломанные и вышедшие из строя игровые автоматы. Уоррен Баффет сдавал их в ремонт, а затем устанавливал в наиболее посещаемых местах – в магазинах, парикмахерских и т.п. Он честно делился прибылью с хозяевами этих заведений, и в его копилку ежемесячно добавлялось по 600 долларов.
Высшее образование
Когда пришла пора получать высшее образование, Баффет по настоянию родителей отправился в Пенсильванский университет . Однако учеба быстро ему наскучила:
Предприимчивый юноша знал о бизнесе гораздо больше теоретиков-профессоров.
Спустя год он оставил учебу и вернулся в Небраску, где опять занялся газетным бизнесом, только теперь уже в ранге начальника отдела доставки, а затем и совладельца конторы. Бизнес шел хорошо, и постепенно взоры молодого предпринимателя снова обратились в сторону фондового рынка.
Помимо того что Баффет имел собственные накопления, он к тому времени уже получил в распоряжение деньги своего отца и сразу же стал преумножать семейные капиталы. Параллельно с этим он окончил университет в Небраске.
Но по окончании университета Баффет решил продолжить образование . «Я понимал, что многое знаю и могу на уровне личных способностей, но я также понимал, что дополнительные знания сделают меня сверхчеловеком» , – иронично вспоминает он.
Встреча с первым Учителем
В 1950 году Уоррен Эдвард Баффет пытался поступить в Гарвард, но приемная комиссия университета отклонила его кандидатуру из-за «слишком юного возраста». Тогда Баффет решил поступить в Университет Коламбия в Вашингтоне, где читал лекции Бенджамин Грэхем , имевший репутацию акулы инвестиционного бизнеса.
Он стал знаменитым биржевым игроком уже в 1920-е годы, скупая недооцененные акции , которые никого больше не интересовали, но вдруг, через некоторое время после покупки их Грэхемом, начинали резко расти в цене. В то время как все биржевые игроки воспринимали фондовый рынок как игру в рулетку, Грэхем считал его наукой и прилежно изучал балансовые отчеты компаний, в которые собирался инвестировать.
Идеи и принципы своего первого Учителя Уоррен Баффет использует до сих пор в своей деятельности , «смешивая» их с подходами других своих учителей. В чистом виде принцип Грэхема имел один недостаток – он не обращал внимания ни на качество руководства покупаемой компании, ни на специфику ее отрасли деятельности.
Баффет же в первую очередь анализирует именно эти показатели. Чем больше времени проходит, тем он меньше «остается Бенджамином Грэхемом». Таковы реалии современного фондового рынка.
Первые успехи Баффета
Главным принципом работы Уоррена Баффета является вкладывание денег в акции лишь тех фирм, которые хорошо управляются . В отличие от другого знаменитого инвестора, Джорджа Сороса , Баффет не интересовался краткосрочными спекуляциями.
Он вкладывал деньги только в те компании, которые, по его мнению, останутся на рынке еще очень и очень долго.
«Наш любимый срок для продажи акций – это никогда», – часто говорит он.
Такая нехитрая стратегия приносила и приносит до сих пор удивительные плоды. За пять лет существования компании Баффета, акции, находившиеся во владении фирмы, выросли на 251% , в то время как индекс «Доу-Джонса» (самый известный фондовый индекс рассчитывается на основе цен акций 30 крупнейших компаний США, взятых по ведущим отраслям промышленности) поднялся всего на 74%. Еще через пять лет акции Баффета стоили уже на 1156% дороже , «Доу-Джонс» за это время смог подрасти лишь на 122%.
Покупка The Berkshire Hathaway
Это был первый крупный успех Баффета. Стартовая площадка для второго, куда более масштабного, была заложена в 1969 году , когда стоимость Buffett Associates достигла 102 млн долларов. Баффет неожиданно распустил фонд и продал все его активы, зато приобрел небольшую текстильную компанию The Berkshire Hathaway (ВН), находившуюся в то время в глубоком кризисе.
Ее акции продавались по 8 долларов за штуку, тогда как стоимость чистых активов позволяла продавать их и по 20 долларов. Оценить это смог только Баффет , который за три года выкупил половину ВН. Однако вопреки ожиданиям остальных акционеров он не стал развивать текстильное производство, а все доходы компании направлял на покупку ценных бумаг.
Как раз в это время американские страховые компании получили от законодателей огромные налоговые льготы. Быстро оценив будущую доходность этого бизнеса, Баффет постепенно приобрел в собственность пять крупнейших страховых фирм Америки и попал в точку.
«Наша основная деятельность – страхование»
В то время страховые компании лучше инвестировались, чем другие. Страховые взносы – это оплаты вперед , а значит, обеспечивался приток наличности для дальнейшего создания различных фондов. Механизм сработал, и это оказалось самой большой новостью после обморочного состояния страны с 1930 года.
Баффет же не успокаивался и всегда находился в поисках других ценностей, продолжая делать покупки, заполняя свой портфель акциями твердых компаний, которые поднимались в стоимости, стоило только восстановить их опору. В результате, когда ему едва перевалило за сорок, он стал владельцем 28-миллиардного состояния .
В выборе объектов для инвестиций Уоррен Баффет придерживается исключительно фундаментального анализа, он выбирает акции по финансовым и производственным показателям компаний. Он покупает не просто акции, а успешный бизнес, который стоит за этими ценными бумагами. При этом Баффет предпочитает те активы, которые, по его мнению, на момент покупки недооценены.
Следуя своему принципу, он постепенно приобретал крупные пакеты акций «хороших компаний». По информации журнала Business Week, стоимость акций Coca-Cola , купленных Баффетом за 1,3 млрд долларов, сейчас составляет 13,4 млрд долларов, пакет Gillette , находящийся в собственности ВН, подорожал с 600 млн. до 4,6 млрд. долларов. А потраченные на The Washington Post 11 млн. долларов теперь превратились в 1 млрд.
Объяснить, как Баффету удалось угадать в каждом конкретном случае, не может никто. Но главный принцип, который лежал в основе его успеха, известен – Баффет никогда не спекулировал акциями. Он, как выражаются аналитики, их «прочно инвестировал».
Загрузка...
