Definición
Liquidez- la capacidad de los activos de venderse rápidamente a un precio cercano al de mercado. La liquidez es la capacidad de convertirse en dinero (consulte el término "activos líquidos").
Por lo general, se hace una distinción entre valores (activos) de alta liquidez, baja liquidez y ilíquidos. Cuanto más fácil y rápido pueda obtener el valor total de un activo, más líquido será. Para un producto, la liquidez corresponderá a la velocidad de su venta al precio nominal.
En el balance ruso, los activos de la empresa están ordenados en orden descendente de liquidez. Se pueden dividir en los siguientes grupos:
A1. Activos de alta liquidez (efectivo e inversiones financieras a corto plazo)
A2. Activos de rápida realización (cuentas por cobrar a corto plazo, es decir, deuda cuyos pagos se esperan dentro de los 12 meses posteriores a la fecha del informe)
A3. Activos de movimiento lento (otros activos circulantes no mencionados anteriormente)
A4. Activos difíciles de vender (todos los activos no corrientes)
Los pasivos del balance según el grado de vencimiento creciente de las obligaciones se agrupan de la siguiente manera:
P1. Las obligaciones más urgentes (fondos recaudados, que incluyen cuentas por pagar corrientes a proveedores y contratistas, personal, presupuesto, etc.)
P2. Pasivos a mediano plazo (préstamos y empréstitos a corto plazo, reservas para gastos futuros, otros pasivos a corto plazo)
P3. Pasivos a largo plazo (sección IV del balance "Pasivos a largo plazo")
P4. Pasivos permanentes (capital propio de la organización).
Para determinar la liquidez del balance, conviene comparar los resultados de cada grupo de activos y pasivos. Considera que la liquidez ideal es aquella en la que se cumplen las siguientes condiciones:
A1 > P1
A2 > P2
A3 > P3
A4< П4
Por ejemplo, el análisis de liquidez por grupo anterior se puede realizar automáticamente en el programa Su analista financiero.
Cálculo de ratios de liquidez.
En la práctica del análisis financiero, existen tres indicadores principales de liquidez.
Liquidez actual
El índice de liquidez corriente (total) (índice de cobertura; índice corriente en inglés, CR) es un índice financiero igual al índice de activos corrientes (corrientes) y pasivos a corto plazo (pasivos corrientes). Este es el indicador de liquidez más común y utilizado con frecuencia. Fórmula:
Ktl = OA/KO
donde: Ktl - índice de liquidez actual;
OA - activos corrientes (atención: hasta 2011, las cuentas por cobrar a largo plazo se indicaban en el balance como parte de los activos corrientes; ¡deben excluirse de los activos corrientes!);
KO - pasivos a corto plazo.
El índice refleja la capacidad de la empresa para liquidar obligaciones actuales (a corto plazo) utilizando únicamente activos corrientes. Cuanto mayor sea el indicador, mejor será la solvencia de la empresa.
Un valor de coeficiente de 2 o más se considera normal (este valor se utiliza con mayor frecuencia en las regulaciones rusas; en la práctica mundial, se considera normal entre 1,5 y 2,5, según la industria). Un valor inferior a 1 indica un alto riesgo financiero asociado con el hecho de que la empresa no puede pagar de manera confiable las facturas actuales. Un valor superior a 3 puede indicar una estructura de capital irracional.
Liquidez rápida
El índice de liquidez rápida (a veces llamado liquidez intermedia o rápida; índice rápido en inglés, QR) es un índice financiero igual a la relación entre activos corrientes de alta liquidez y pasivos a corto plazo (pasivos corrientes). La fuente de datos es el balance de la empresa al igual que la liquidez corriente, pero los inventarios no se tienen en cuenta como activos, ya que si se ven obligados a venderlos, las pérdidas serán máximas entre todos los activos corrientes. Fórmula de liquidez rápida:
Kbl = (Cuentas por cobrar a corto plazo + Inversiones financieras a corto plazo + Efectivo) / Pasivos corrientes
El índice refleja la capacidad de la empresa para pagar sus obligaciones actuales en caso de dificultades con la venta de productos.
Un valor de coeficiente de al menos 1 se considera normal.
Liquidez absoluta
El índice de liquidez absoluta es un índice financiero igual al índice de efectivo e inversiones financieras a corto plazo frente a pasivos a corto plazo (pasivos corrientes). La fuente de datos es el balance de la empresa, al igual que la liquidez actual, pero en esencia solo se tienen en cuenta como activos el efectivo y los fondos cercanos a él:
Cal = (Efectivo + inversiones financieras a corto plazo) / Pasivos corrientes
A diferencia de los dos anteriores, este coeficiente no se utiliza mucho en Occidente. Según la normativa rusa, un valor de coeficiente de al menos 0,2 se considera normal.
El índice de liquidez actual, rápido y absoluto se puede calcular automáticamente utilizando los datos del balance en el programa "
¡Hola! En este artículo hablaremos de liquidez.
Hoy aprenderás:
- ¿Qué es la liquidez?
- ¿Cuáles son los tipos de liquidez?
- ¿Qué influye en la liquidez en los negocios?
- Cómo analizar la liquidez.
¿Qué es la liquidez en palabras simples?
La liquidez es un término económico importante, cuyo desconocimiento puede tener un efecto perjudicial para una empresa o un individuo.
Liquidez es la capacidad de un activo de convertirse rápidamente en dinero sin perder valor.
En palabras simples, la liquidez determina cuánto tiempo lleva vender un producto al precio de mercado. Cuanto más corto sea este periodo, más líquido será el producto.
Por ejemplo, la moneda es un activo muy líquido porque puede cambiarse en cualquier momento sin perder valor. Los bienes inmuebles, por el contrario, son activos de baja liquidez, porque encontrar un comprador para un apartamento es mucho más difícil.
Tipos de liquidez
Echemos un vistazo más de cerca a los tipos de liquidez más populares:
- La liquidez actual significa si la empresa puede pagar obligaciones a corto plazo (hasta 1 mes) utilizando activos de alta liquidez (efectivo y cuentas por cobrar).
- La liquidez rápida es la capacidad de una empresa para liquidar sus obligaciones utilizando activos, bienes y materiales de alta liquidez.
- Liquidez instantánea significa si una empresa puede pagar la deuda de un día con los fondos disponibles.
La liquidez actual también se llama liquidez a corto plazo y la liquidez instantánea se llama absoluta.
Según las áreas de aplicación del indicador, se pueden distinguir tipos adicionales:
- La liquidez de un producto es la capacidad de un producto particular de venderse a un precio de mercado en un corto tiempo.
- La liquidez del balance es la capacidad de los activos de una empresa para pagar rápidamente los pasivos de la empresa.
- La liquidez bancaria es la capacidad de una entidad de crédito para pagar sus obligaciones.
- La liquidez de una empresa es su capacidad para pagar rápidamente sus deudas.
- La liquidez del mercado es la capacidad de reducir las pérdidas cuando los precios de varios grupos de bienes fluctúan.
- La liquidez monetaria es la capacidad de un estado para pagar rápidamente deudas a nivel internacional.
- La liquidez de los valores es la capacidad de un valor para venderse a un precio de mercado.
Ahora veamos la aplicación específica del concepto de liquidez en cada una de las tres áreas populares: liquidez de bienes (incluidos dinero y valores), empresa y balance.
Liquidez del producto
La liquidez de un producto es la capacidad de venderse rápidamente al precio promedio del mercado. Si el producto es muy líquido, su venta requerirá un período relativamente corto, hasta 1 día. Si el producto tiene una liquidez media, el tiempo de venta oscilará entre 1 día y varias semanas. Si el producto tiene poco líquido, el momento de su venta puede retrasarse significativamente.
Incluso las monedas tienen su propia liquidez. A pesar de que el dinero es el activo más líquido, esto no ocurre con todas las monedas. Por ejemplo, si tiene una moneda rara del país del Congo, en alguna ciudad de provincia será un activo de baja liquidez. Pero si tienes dólares, en cualquier localidad puedes cambiarlos por el mismo valor.
Cuanto menos demanda tiene una moneda en el escenario mundial, menos líquida es.
La liquidez de los valores es un indicador muy importante. A pesar de que el volumen de negocios en el mercado de divisas supera desde hace tiempo los miles de millones de dólares, hay algunos valores cuya liquidez sigue siendo bastante baja. Por lo general, se trata de acciones y bonos de empresas del segundo y tercer nivel (jugadores medianos y pequeños o que tienen obligaciones pendientes).
Por ejemplo, entre 2010 y 2012, hubo muchas historias sobre cómo las personas que compraban acciones de pequeñas empresas podían esperar semanas para venderlas al precio medio del mercado. Es decir, la propia bolsa dio una cotización para estas acciones, pero nadie quiso comprarlas al precio especificado. Pero no vender un activo por su valor real supone un enorme riesgo de liquidez.
Ahora la situación de liquidez de los valores en el país está mejorando lentamente. Cada vez más personas están interesadas en invertir en acciones, bonos y fondos de inversión.
Cuanta más gente esté interesada en un activo, mayor será su liquidez. La baja liquidez significa que el producto tiene menos demanda en un momento dado.
Liquidez de la empresa
Una de las principales tareas de la eficiencia de una empresa es evaluar su solvencia. Este indicador depende directamente de la liquidez de los activos de la empresa.
Para evaluar la liquidez de una empresa se utilizan ratios de liquidez y se distinguen 4 grupos de liquidez de activos:
- A1 - los activos más líquidos (efectivo e inversiones financieras);
- A2 - activos rápidamente realizables (materiales + bienes y cuentas por cobrar a corto plazo);
- A3: venta lenta de activos (IVA y cuentas por cobrar a largo plazo);
- A4 - activos difíciles de vender (activos intangibles).
También existen 4 grupos de pasivos:
- P1 - las obligaciones más urgentes;
- P2 - pasivos a corto plazo;
- P3 - pasivos a largo plazo;
- P4 - pasivos permanentes.
La empresa es líquida si A1>/=P1, A2>/=P2, A3>/=P3, A4 la escasez de liquidez puede llevar al hecho de que el efectivo libre de la empresa no será suficiente para pagar las deudas.
Liquidez bancaria
Las organizaciones de crédito son mecanismos en pleno funcionamiento, cuyo trabajo es supervisado por el Banco Central. Si no se cumplen las normas, el Banco Central puede multar a la entidad de crédito o revocarle la licencia (en caso de reincidencia).
En cuanto al indicador de liquidez de los activos bancarios, su esencia es la siguiente. El banco no puede otorgar préstamos a todos, basándose únicamente en sus activos y fondos de los depositantes. Las instituciones financieras necesitan tener fondos disponibles para pagar obligaciones urgentes y capital para devolver los depósitos reclamados antes de lo previsto.
Existen tres estándares de liquidez bancaria: N2, N3 y N4. H2 - limitación del incumplimiento de obligaciones dentro de un día natural. Es decir, la caja del banco debe contener los fondos necesarios para pagar todas las obligaciones + un 15% adicional de este monto.
Si un banco tiene depósitos a la vista abiertos por un monto de 10.000.000 de rublos, en un día debería haber alrededor de 11.500.000 de rublos en la caja.
N3 - índice de liquidez mensual. Su valor mínimo es del 50%. N3 incluye todos los depósitos a la vista y los que serán devueltos en los próximos 30 días.
N4 es un indicador que determina los estándares de liquidez para activos a largo plazo. La violación de esta norma indica que el banco utiliza fondos prestados para emitir préstamos a largo plazo. Por ejemplo, un banco otorga un préstamo a 5 años, pero recibió estos fondos durante 1 año de una institución de crédito extranjera.
A diferencia de una empresa, que puede decidir por sí misma cuánta liquidez debe tener, los bancos están sujetos a requisitos claros por parte del Regulador.
Liquidez del balance: 3 fórmulas
Radio actual muestra si los pasivos a corto plazo pueden liquidarse con activos a corto plazo.
Se calcula así: (Línea 1200) / (línea 1500-1530-1540)
Una relación corriente normal debería oscilar entre 1,5 y 2,5. Un valor inferior a 1 indica que la empresa no puede pagar deudas a corto plazo y se requiere una revisión de la estructura de activos.
Ratio de liquidez rápido significa si la empresa podrá saldar sus obligaciones si surgen dificultades con la venta de productos.
Se calcula así: (1230+1240+1250) / (1500-1530-1540)
El valor normal del índice de liquidez rápida está en el rango de 0,7 a 1. Pero la mayoría de los activos no deberían ser cuentas por cobrar, que son difíciles de cobrar a los prestatarios.
Ratio de liquidez absoluta- un indicador que determina si es posible liquidar pasivos a corto plazo utilizando efectivo y cuentas por cobrar a corto plazo.
Se calcula de la siguiente manera: (1250+1240) / (1500-1530-1540)
Un valor normal sería 0,2 o más. Esto significa que cada día la empresa podrá pagar aproximadamente el 20% de sus deudas a corto plazo utilizando el flujo de caja libre.
Estos indicadores ayudan a redistribuir el efectivo libre en diferentes activos. La pérdida de liquidez de una empresa puede provocar un aumento de las obligaciones de deuda y una falta de fondos para pagarlas. Por tanto, se recomienda mantener los indicadores dentro de los límites normales.
Análisis de liquidez
El análisis de liquidez se puede dividir en dos categorías: liquidez de las inversiones y liquidez de los activos empresariales. Comencemos con nuestras propias inversiones.
Las inversiones se realizan en base a perspectivas a largo plazo. Para ello pueden ser adecuados los activos de liquidez media y baja, como bienes inmuebles, bonos no gubernamentales y acciones de 2 o 3 niveles.
Para los inversores conservadores, la proporción de activos con alta y baja liquidez puede ser aproximadamente 50/50.
Con el comercio constante en la bolsa de valores, la situación es exactamente la contraria. Para obtener ganancias instantáneamente, el activo debe venderse de manera rápida y rentable sin pérdida de valor. Es por eso que las personas involucradas en el comercio y el juego en el mercado de valores entienden que las acciones y bonos con poca liquidez simplemente serán difíciles de vender en un momento ventajoso.
Para los actores del mercado de valores y los inversores agresivos, es mejor tener alrededor del 80% de los activos con alta liquidez. La liquidez a largo plazo juega un papel importante aquí. Y el nivel de liquidez de cada valor puede determinarse por la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta.
La liquidez de los activos de la empresa se forma sobre la base de los activos internos. La mayoría de los activos de la organización son extremadamente difíciles de convertir en dinero. Es difícil vender un edificio, equipo y materiales sin una pérdida significativa de su valor. Por eso es necesario controlar cuidadosamente la liquidez: la cantidad de bienes en circulación y la cantidad de dinero en las cuentas.
Cada empresa elige su propio indicador como estándar de liquidez. Si el uso de fondos prestados es mínimo y no necesita mucho dinero para comprar materiales, puede reducir este indicador. Pero si una empresa utiliza activamente dinero crediticio, se necesitan muchos más activos líquidos. Puede centrarse en las fórmulas que figuran en el párrafo "Liquidez empresarial", seleccionando la proporción de activos que sea aceptable para un tipo particular de negocio.
Conclusión
La liquidez es un indicador importante tanto para quienes participan en los negocios como para los inversores. Para los primeros, este es un indicador de la proporción normal entre dinero libre y pasivos de la empresa; para los segundos, es una forma de optimizar sus inversiones.
Bienes raíces.
Si evaluamos todos los instrumentos financieros, el sector inmobiliario es un instrumento de baja liquidez. Pero si consideramos sólo uno, entonces nuevamente hay una división entre baja y alta liquidez.
Digamos que los apartamentos de lujo y las casas de campo con precios elevados son bienes inmuebles de baja liquidez. Se necesita una cantidad significativa de tiempo (varios meses) para venderlo a un precio justo de mercado. E incluso entonces, al final, todavía hay que reducir el precio para el comprador.
Y si tomamos viviendas de clase económica, e incluso en una buena ubicación en la ciudad (en algún lugar del centro o en una zona normal), entonces podemos considerarlas como inmuebles de alta liquidez debido a que siempre hay demanda. para ello y se puede vender fácilmente literalmente en un par de semanas, como máximo en 1-2 meses.
¿Por qué es tan importante la liquidez?
El concepto de liquidez es importante para los inversores cuyo objetivo es obtener beneficios de su inversión. Y en caso de circunstancias negativas en el mercado financiero, deberían poder deshacerse rápidamente de activos innecesarios a precios razonables. Y transferir el dinero recibido a otro instrumento financiero más prometedor (y más rentable).
Por lo tanto, al invertir dinero, un inversor siempre intenta elegir instrumentos de alta liquidez.
Digamos que si consideramos el mercado inmobiliario, entonces, con una tendencia a la baja en los precios, lo más rápido que puede deshacerse de las propiedades inmobiliarias económicas. Aquellos. Si se elige entre apartamentos corrientes de Jruschov y viviendas premium, el inversor elegirá los primeros, debido a su alta liquidez.
Lo mismo ocurre con el mercado de valores. En caso de una posible caída del mercado de valores (que ocurre periódicamente), el inversor debe deshacerse rápidamente y con pérdidas mínimas del activo que está bajando de precio. Y si en su cartera sólo hay acciones de baja liquidez para las que no hay comprador, entonces lo único que puede hacer es observar cómo disminuye el valor de las acciones que compró. Y cuenta las pérdidas en tu cabeza.
¿Qué es la liquidez? Esta pregunta surge entre personas alejadas de la realidad económica y entre empresarios experimentados. La liquidez es la capacidad de convertir rápidamente los activos en su equivalente en efectivo a buenos precios. Hay activos de alta y baja liquidez, así como activos ilíquidos. El concepto de liquidez se puede aplicar a cualquier empresa, valores, bienes raíces, vehículos y diversos bienes propiedad de una empresa o un individuo. Normalmente, el dinero que circula en un sistema económico determinado tiene la mayor liquidez.
Índice de liquidez
La liquidez de cualquier organización y empresa se calcula utilizando varios indicadores financieros, uno de los cuales, el índice de liquidez, se calcula mediante fórmulas especiales. Con esta relación se puede comparar el valor de los activos circulantes, que tienen diferentes grados de liquidez, con el monto de los pasivos circulantes. Hay coeficientes:
- liquidez o cobertura general, que muestra cuán capaz es la empresa de cumplir con sus obligaciones a corto plazo;
- liquidez actual o rápida, que muestra qué parte de las obligaciones de la empresa se puede pagar mediante efectivo e inversiones financieras;
- liquidez absoluta, lo que permite determinar los pasivos a corto plazo, la deuda que la empresa puede pagar con urgencia.
Liquidez actual
Para saber qué parte de los pasivos corrientes de una empresa u organización se puede pagar con efectivo o equivalentes de efectivo, inversiones y cuentas por cobrar existentes, es necesario saber qué es la liquidez rápida o corriente. El índice de liquidez rápida se calcula mediante una fórmula especial. El indicador de este tipo de liquidez indica qué tan solvente es una organización o empresa, qué tan rápido puede liquidar sus obligaciones actuales y pagar a los deudores a tiempo. Normalmente, se considera aceptable una relación rápida de 0,6.
Liquidez del balance
El indicador financiero (liquidez del balance) muestra en qué medida los pasivos de la empresa están cubiertos por activos que pueden convertirse en dinero en un plazo correspondiente al vencimiento de los pasivos. La solvencia de cualquier empresa y emprendimiento depende de este indicador. Para saber qué tan favorable es la situación financiera de una empresa, es necesario saber en qué medida el valor de los activos circulantes excede los pasivos a corto plazo. Cuanto mayor sea este valor, mejor estará la empresa en términos de liquidez. La determinación de la liquidez del balance es de particular importancia durante la liquidación en caso de quiebra de una empresa o empresa.
Análisis de liquidez
Para analizar la liquidez del balance de una empresa u organización de cualquier forma de propiedad, los activos se agrupan por grado de liquidez, desde los más rápidos hasta los activos con liquidez más lenta. Un correcto análisis de la liquidez de los activos se realiza en el siguiente orden:
- los activos más líquidos;
- implementado rápidamente;
- lento de implementar;
- Difícil vender activos.
En cuanto a los pasivos, se analizan primero los pasivos más urgentes, luego los pasivos de corto plazo, los pasivos de largo plazo y finalmente los pasivos permanentes.
Liquidez absoluta
Si necesita calcular la confiabilidad de una empresa o liquidarla rápidamente, necesita conocer sus indicadores financieros. Uno de ellos, la liquidez absoluta, es un ratio que muestra cuánta deuda a corto plazo se puede pagar inmediatamente. El índice de liquidez absoluta o Cashratio muestra cuánto puede una empresa o empresa pagar inmediatamente su deuda a corto plazo. Este indicador se calcula como la relación entre los activos circulantes que se pueden vender inmediatamente y los pasivos circulantes del deudor.
Indicadores de liquidez
La liquidez es el indicador más importante de la eficiencia y confiabilidad de una empresa. Muestra cuán solvente es la empresa. Para saber exactamente qué tan prometedora es una empresa en particular, es necesario analizar su trabajo. Al analizar las actividades de cualquier empresa, es necesario tener en cuenta los indicadores de liquidez del balance. Los principales coeficientes son:
- liquidez absoluta;
- evaluación critica;
- maniobrabilidad del capital en funcionamiento;
- liquidez actual;
- seguridad de los fondos propios.
Liquidez de activos
Los activos de la empresa que pueden convertirse en dinero de forma rápida y rentable se denominan líquidos. El activo de mayor liquidez son los fondos que la empresa tiene en efectivo, cuentas y depósitos. Buena liquidez de los activos en valores que pueden venderse de forma rentable en la bolsa de valores en cualquier momento. Se consideran los menos líquidos los inventarios de materias primas, materiales y el valor de los trabajos en curso. El análisis contable de la liquidez del balance se basa en el principio de aumento de la liquidez, los más importantes a la hora de elaborar el balance son tres coeficientes:
- liquidez absoluta;
- liquidez rápida;
- liquidez actual.
Liquidez bancaria
Cualquier organización puede considerarse desde el punto de vista de la liquidez, incluidas las financieras. Un concepto como la liquidez de un banco (su capacidad para cumplir rápidamente con sus obligaciones con los depositantes, inversores y acreedores) es muy importante a la hora de elegir un banco. Los pasivos de una organización financiera pueden ser reales, potenciales o contingentes. Los factores de liquidez bancaria son externos e internos. Los factores internos son:
- gestión bancaria y su imagen;
- calidad de los fondos recaudados;
- calidad de los activos bancarios;
- Conjugación de activos y pasivos.
Los factores de liquidez externa son;
- el estado de la economía del país;
- desarrollo del mercado de valores;
- eficacia de la supervisión del Banco de Rusia;
- sistema de refinanciación.
Liquidez de la empresa
La liquidez de una empresa es la capacidad de liquidar sus deudas de forma rápida y rentable. El grado de liquidez está determinado por la relación entre los activos y pasivos del balance y determina la estabilidad de la empresa. Los fondos líquidos de una empresa son todos aquellos activos que pueden convertirse en dinero y utilizarse para saldar deudas. Se trata de dinero disponible, en cuentas y depósitos, valores que cotizan en bolsa, capital de trabajo que se puede vender rápidamente.
Existe liquidez general (actual) y urgente de la empresa. Total es el ratio de la suma de los activos y pasivos corrientes al principio y al final del año. El análisis de la liquidez de una empresa está determinado por ratios. Si el índice de liquidez actual es inferior a 1, esto significa que la empresa no tiene estabilidad. El indicador normal es superior a 1,5.
Liquidez del mercado
La liquidez es un indicador importante de cualquier mercado. Para realizar transacciones en el mercado de valores o en el tan popular mercado Forex, es necesario saber qué instrumentos de cambio se pueden comprar y vender con la misma rapidez. La liquidez del mercado es la oportunidad de realizar transacciones rentables con acciones, futuros y pares de divisas sin perder precio ni tiempo. En otras palabras, un participante del mercado recibirá cualquier activo al mejor precio del mercado lo más rápido posible. El dinero tiene la mayor liquidez: se puede cambiar instantáneamente por bienes. El sector inmobiliario tiene poca liquidez.
Liquidez de los valores
La liquidez de los valores es la capacidad de convertirlos en dinero de forma rápida y rentable, y esta oportunidad es constante. Es esta característica la que se toma como base para comprender qué tan efectivos son ciertos valores. La alta liquidez permitirá al inversor recibir instantáneamente efectivo por valores.
La principal característica de la liquidez de los valores es el diferencial, la diferencia entre los precios de venta y de compra. Cuanto menor sea el diferencial, mayor será la liquidez. La liquidez está influenciada por el atractivo de inversión de los valores de un emisor en particular. Se puede calcular si se conocen los indicadores de desempeño de la empresa y la evaluación de sus valores por parte del mercado.
Liquidez del dinero
El dinero tiene la liquidez más alta, se podría decir perfecta. La liquidez del dinero significa que puede utilizarse para obtener bienes o servicios que se necesitan en cualquier momento. El dinero es un medio de pago en cualquier país del mundo. Están más protegidos de las fluctuaciones de su valor. La universalidad como medio de pago, es decir, la liquidez, convierte al dinero en el activo más buscado. El efectivo tiene la mayor liquidez, seguido de los fondos en depósito corriente. En último lugar se encuentran los valores que aún deben venderse en el mercado de valores.
¡Hola queridos lectores! ¡Ruslan Miftakhov se complace en darle la bienvenida nuevamente! Muchos de nosotros hemos oído hablar de liquidez y tenemos una idea general de lo que es. Pero pocas personas saben qué significa exactamente este concepto.
La liquidez es, en palabras simples, el grado de estabilidad de una empresa.
Consideraremos su esencia, significado, coeficientes y variedades hoy.
La liquidez es la capacidad de intercambiar propiedades por efectivo de manera efectiva y rápida y recibirlas en mano.
Los activos e instrumentos financieros incluyen todo lo que tiene valor de mercado: depósitos bancarios, valores, bienes inmuebles, productos comercializables y las propias empresas.
La liquidez, basada en la velocidad del “intercambio” por dinero, se divide en 3 tipos principales: alta, media y baja.
Por ejemplo, los valores (se pueden vender en un par de segundos en un mercado especializado), los depósitos bancarios tienen una alta liquidez, pero los bienes raíces, los negocios y los bienes en proceso de producción tienen poca liquidez.
Sin embargo, este indicador puede ser diferente para un instrumento financiero. Un ejemplo de tal instrumento son las acciones.
Si los valores se clasifican como (acciones de Gazprom, VTB y grandes corporaciones), entonces la demanda de ellos aumenta constantemente y se pueden vender a un precio favorable; esto es altamente liquido activos.
Las acciones de segundo nivel se venden un poco más y tienen menos demanda: son acciones con una facturación media.
A baja liquidez Incluyen las llamadas acciones "basura", que sólo pueden venderse después de que el precio haya bajado entre un 20 y un 30%, por lo que su adquisición conlleva un gran riesgo.
El estado general de la empresa y su solvencia están estrechamente relacionados con la liquidez del balance.
La liquidez del balance es la capacidad de la empresa para pagar oportunamente la deuda de las cuentas propiedad de la propiedad. Muestra qué tan bien se administra la propiedad de la empresa.
La propiedad de la empresa se compone de activos y pasivos.
Según la posibilidad de venta, los activos se dividen en:
- alta liquidez (finanzas e inversiones a corto plazo);
- vendido rápidamente (deuda a corto plazo);
- negociable (vendido lentamente);
- no corriente (obligaciones a largo plazo poco realizables).
Los pasivos de la empresa se agrupan según su vencimiento en urgentes (pasivos vencidos), corrientes (bienes a pagar), pasivos a largo plazo y patrimonio.
Probabilidades principales
Ahora veamos cómo se analiza la liquidez y solvencia de una organización. Para ello se utilizan los siguientes ratios de liquidez:
- El corriente (índice de cobertura) determina la evaluación general de la liquidez de la empresa y está determinado por la relación entre todos los activos corrientes (corrientes) y los pasivos a corto plazo de la organización.
- Rápido (intermedio): caracteriza el potencial de pago de la empresa. Para determinar la liquidez inmediata, los activos altamente líquidos y comercializables se suman y dividen en deudas a corto plazo. El banco presta atención a su valor al otorgar préstamos a una organización.
- Absoluto: se determina la relación entre activos rápidamente realizables y pasivos a corto plazo. El indicador resultante caracteriza la confiabilidad del prestatario, así como la cooperación con la organización y su capacidad para pagar rápidamente las deudas.
El valor aceptable de los indicadores depende de varios factores (el alcance de las actividades de la empresa, las normas crediticias, la facturación de efectivo, la reputación y la imagen de la organización).
Sin embargo, según la práctica, se distinguen valores estándar aproximados de los coeficientes: liquidez actual – igual a 2, rápida – 1, absoluta – de 0,05 a 0,1.
¿Por qué es tan importante un buen desempeño?
En el mundo moderno, muchas empresas necesitan préstamos, así como fondos de inversores.
Antes de conceder un préstamo, las instituciones bancarias evalúan el estado de la empresa, su solvencia (les interesa principalmente un gran porcentaje de propiedad de sus propios fondos en comparación con los fondos prestados).
Si estos indicadores son satisfactorios y cumplen con los estándares, la empresa recibe un préstamo que puede gastar en desarrollo y actividades. Y esto es muy importante para que una organización tenga fondos adicionales.
En cuanto a los inversores, les interesa obtener beneficios de sus inversiones y, en caso de circunstancias imprevistas, prefieren poder vender rápidamente sus activos existentes. Por tanto, eligen instrumentos financieros que sean muy líquidos.
Si hablamos de bienes raíces, los inversores estarán más interesados en propiedades de bajo costo, ya que las viviendas caras son más difíciles de vender.
Para reforzar el concepto de liquidez, veamos el vídeo. Por cierto, este vídeo contiene una pista para el quinto crucigrama, míralo con atención.
Así hemos llegado al final del artículo, bastante interesante y fácil de entender, ¿verdad? Si te gustó no olvides calificarlo, ¡esto es muy importante para nosotros!
¡Me gustaría desearte éxito! ¡Y nos vemos de nuevo!
Ruslan Miftajov estaba con usted.
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